散户之家

晚间快报 2015年11月22日

2015年11月22日 22:50

【今日导读】

• 市场震荡走高把握板块轮动机会

• 恒大再夺亚冠冠军体育改革进程或超预期

• 油气改革全面推进总方案年内出台在即

• 海利得石塑地板未来发展空间大

• 阳光电源储能电池将于明年6月投产

【主编视角】

• 市场震荡走高把握板块轮动机会

上周市场缩量震荡走高，全周沪指上涨1.39%，创业板指数上涨3.32%，两市日均成交额仍维持在万亿之上。中小创个股表现明显强于大盘蓝筹股，说明目前市场环境仍然是以小市值概念股为核心的资金

筹码博弈。技术上看，主要指数重回短期均线之上，但仍面临着量能不足及密集筹码区压力。板块上看，虚拟现实、智能制造、高送转预期及填权等板块表现较为活跃。周末，有消息称，明年3月份注册制要有结果；人社部启动实施养老金投资运营；我国首家专业养老金管理公司成立。此外，首批10只新股即将发行，机构预计冻结资金近1万亿元，届时将对资金面将产生一定影响。总的看来，近期市场延续震荡行情的概率较大，中小创新兴产业个股仍是市场中心所在，而把握板块轮动的机会显得尤为重要。

【投资聚焦】

• 恒大再夺亚冠冠军体育改革进程或超预期

21日，广州恒大1-0战胜阿赫利，继2013年之后，3年内第二次捧得亚冠冠军。恒大成为新赛制以来东亚第一支两夺亚冠冠军的球队。在国足几乎无缘俄罗斯世界杯之际，恒大再次夺冠更显意义重大。同时，中国足协发文称，12月中旬，第十届中国足协第二次会员大会将在北京召开；目前，制定中的《中国足球发展中长期规划》、《全国足球场地建设规划》已形成初稿，校园足球相关规划也初步形成政策文件。业内人士认为，体育赛事上游的俱乐部会在恒大市场化、商业化成功方式基础上积极探索自身运作模式。8月《中国足球协会调整改革方案》出台后中国足协与体育总局脱钩，上游改革进程打开。国足和恒大表现天壤之别和中国足协主席蔡振华亲自观战，预计未来足球乃至体育市场化进程将超出市场预期。可关注国旅联合（600358）、莱茵体育（000558）等。

【投资聚焦】

• 油气改革全面推进总方案年内出台在即

日前媒体报道，“十三五”期间，我国进口原油使用权和原油进口权“双权”将逐渐放开，打开有序竞争的新局面。中石油拟整合天然气管道业务上市，并大幅降低自己的股份，由此打破管道业务的垄断。油气改革有加速迹象。实际上，10月份，新疆油气勘查区块招标首次允许民资参与，标志着上游勘探首次放开。11月份，发改委正式公布气价调整方案，降低天然气价格，进一步推进价格市场化改革。业内人士认为，上游勘探破冰、价格改革启动，管网整合、原油“双权”的路线明确，实际上意味着油气改革已在加速推进。此前已有多个媒体报道油气改革总体方案将在年底出台，日前发改委也明确表示石油天然气体制改革方案等已送有关部门、地方人民政府、有关企业、行业协会征求意见。从相关信息看，油改方案如期出台的预期强烈，可重点关注油气系统内国企改革及油气上游开放两方面的机会，如石化机械（000852）、海默科技（300084）等。

【财经要闻】

• 李克强：力争2016年结束区域全面经济伙伴关系协定谈判。

• 国务院办公厅印发《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》。

• 人社部：拓宽筹资渠道，启动实施养老金投资运营。

• 东盟国家签署了建立统一共同体的协议。

• 科技创新板已正式获批，拟年内开板。

【独家参考】

• 海利得石塑地板未来发展空间大

资讯获悉，海利得（002206）建材领域的新产品石塑地板投放海外市场后，订单取得较快增长，生产设备明年有望实现满产；公司预计石塑地板的销售量明年将大幅扩大，成为未来新的盈利增长点。根据目前订单情况，公司已在规划和订购第二条石塑地板生产线及提高自动化水平的高端设备，预计明年底将扩产至800万平米，达产后对应新增收入4-5亿，净利润6000万-7500万。公司表示，石塑地板未来发展空间大，将会在适当时机开拓国内市场。

• 阳光电源储能电池将于明年6月投产

资讯获悉，阳光电源（300274）与三星SDI合资的储能电池项目目前土建已开工，预计明年6月份左右投产。公司于去年底与三星SDI株式会社签订合资合约，双方在合肥建立合资公司，从事电力用锂离子电池包、储能变流器及储能系统的开发、生产和销售，共同开拓国内外电力储能市场。公司与三星SDI强强合作，可充分发挥三星SDI公司在锂离子电池的优势，发挥公司在储能逆变器、光伏、风电领域的优势；公司储能产业有望复制光伏产业技术发展、成本下降的过程，在锂离子电池、光伏风电储能、电网削峰填谷、微网发电等领域获得大发展。

【公告淘金】

• 贵人鸟定增16.81亿加码体育产业

贵人鸟（603555）拟以不低于30.11元/股募资总额不超过16.81亿元，用于供应链建设、体育云平台建设及偿还银行贷款。公司于2015年11月16日起停牌。

点评：通过体育云平台的建设，公司将对海量的体育数据进行全方位的沉淀、应用和深度挖掘，聚合现有体育行业资源，形成服务于公司业务的综合数据平台。

• 金智科技定增16亿增资入股中金租

金智科技（002090）拟27.23元/股募资总额不超过16亿元，用于向中金租增资，获得其20%股权。标的公司是国内为数不多的金融租赁公司之一。金智集团、建信基金等参与此次认购。

点评：公司城市交通工具充放电设施等项目可以借助中金租的全国运营平台加速推进，从而提高该业务在新的业务领域和区域的推广度和覆盖率。

• 太阳纸业（002078）与美国阿肯色州经济发展委员会签订了投资合作意向书，公司拟在美国阿肯色州新建年产70万吨绒毛浆生产基地，项目总投资约13.6亿美元，美国阿肯色州将作为东道主帮助公司在北美完成该项目的实施。

• 哈高科（600095）拟10.50元/股募资总额10亿元，用于投资现代农业及光伏产业。公司控股股东新湖集团拟以全部现金方式认购。公司于2015年11月9日起停牌。

• 三力士（002224）拟非公开发行不超过5000万股，募资不超过5亿元，主要投入年产150台智能化无人潜水器新建项目。公司实控人之一的吴琼瑛认购4亿元，东方君盛认购1亿元。公司自2015年7月6日起停牌。

• 通达股份（002560）拟以现金2.9亿元收购成都航飞100%股权。标的公司在航空零部件制造、工装及模具设计制造等领域具有一定的技术储备和经营业绩，并承诺承诺2016-2018年净利润分别为2000万元、2600万元和3380万元。

• 凯瑞德（002072）拟2.49亿元收购屹立由100%股权。标的公司主营业务是向客户提供互联网出口带宽优化服务和互联网应用加速服务，并承诺2015-2017年度扣非净利润分别不低于1700万元、2300万元及2800万元。

【资金风向】

• 期指涨跌互现主力合约深度贴水

上周五为期指交割日，1512合约晋升为主力合约。三大期指早盘集体小幅高开，随后走势分化，涨跌互现。截至收盘，IF1512跌0.64%报3644.8点；IH1512跌0.57%报2413.2点；IC1512涨0.44%报7442.6点。主力合约目前保持深贴水情况，尤其是IC1512，贴水高达364点。中金所公开数据显示，IF1512合约前20名多头席位增持1996手至2.55万手，前20名空头席位增持1566手至2.90万手。

• 沪指放量微涨0.37%机构领衔买入中超控股

上周五，沪深两市双双微幅高开，沪指全天于3600点上方窄幅震荡。截至收盘，沪指微涨0.37%收报3630.50点。两市合计成交10795亿元，较上个交易日放量逾25%。盘面上，化纤、航空、家居用品、元器件等板块涨幅居前；券商、石油、电力等板块下跌。龙虎榜上，中超控股（002471）获资金关注，三家机构和两家证券营业部合计买入3.86亿元，占全日总成交额的25.14%。公司主营电线电缆产品，上月底与上海交通大学签署框架合作协议，就共同研发、生产和销售飞机发动机外壳等航空航天、舰船、核电等其他高端精铸产品达成一致意向。

【一周回顾】 上周，在利好利空因素叠加情况下，沪深两市出现了震荡回落、企稳反弹的走势。周K线上收出小阳线，成交金额环比萎缩两成左右。多空双方围绕年线展开激烈的争夺，最终站稳年线。盘面显示，题材股依然是上涨的推动力，虚拟现实、智能制造、高送转填权概念等都有不错的表现。11月15日，法国遭史无前例恐怖袭，推荐的安防概念股航天长峰（600855）、佳都科技（600728）周涨幅均超过18%。11月16日，高交会成创新风向标，提示的海伦哲（300201）次日一字涨停，全周大涨近37%。11月17日，央媒聚焦大数据，推荐的拓尔思（300229）等大数据龙头次日涨停。11月18日，虚拟现实设备陆续推出，提示的奋达科技（002681）、凤凰传媒（601928）次日均涨停。11月19日，独家参考天赐材料（002709）新增六氟磷酸锂项目试产，次日涨停。

小散资讯中参考　2015年11月22日

2015年11月22日 22:45

• 催化剂不断高铁产业将持续高增长

• 军改时间点日益迫近概念继续升温

• 原糖再逆势大涨“糖牛”有望延续

• 高层发文提振新三板概念股引关注

• 华帝股份明年恢复性增长值得期待

催化剂此起彼伏 高铁产业链将持续高增长———-近期涉及高铁行业的事件颇多。日前公布的《中国制造2025重点领域技术路线图》明确提出，到2020年我国轨道交通装备研发能力和主导产品达到全球先进水品，行业销售产值超过6500亿元；到2025年，建成全球领先的现代化轨道交通装备产业体系，占据全球产业链高端。19日中国进出口银行与铁路总公司签署协议，前者将向后者提供总额高达5000亿元的授信额度。下周波兰总统访华，共建“一带一路”将为首要话题，两国有望达成高铁项目协议。

点评：对国内而言，在经济下行压力下，国家不断加大对基建投资力度，铁路建设成为拉动投资需求、稳定经济增长的重要抓手。我国高铁、城市地铁里程虽持续快速增长，而人均铁路密度还远低于发达国家，可以预期，“十三五”期间我国城际高铁、城市地铁仍有较大发展空间。在“中国装备”走出去成为国家战略的背景下，“高铁外交”成为国家推动“一带一路”战略的重要手段。中国高铁将助力打造“陆上丝绸之路”，高铁设备出海步伐将加快，泛亚高铁有望取得突破性进展。二级市场，可关注与高铁及城市地铁相关的设备类公司如康尼机电（603111）、鼎汉技术（300011）、中国中车（601766），基建类公司如中国铁建（601186）、中国中铁（601390）。其中设备类公司因收入基数较小，边际收益最大。

军改热度继续升温———-周三参考我们重点提示了军改，其后军工股表现抢眼，部分股票近两日超额收益超10%。11月19日，解放军报再度刊发评论文章谈军队改革，提出军队改革必须纳入国家整体战略规划，依靠国家整体力量推进。业内判断，军改时间点或日益迫近。我们重申看好军改的三大板块：军队机构改革、国防建设和军民融合。由于军队改革、大飞机试飞、波音总装基地落定等一系列事件未来仍继续发酵，建议高度关注相关标的，如中直股份（600038）、洪都航空（600316）、海格通信（002465）等。

机器人进口替代空间广阔———-日前深圳高交会闭幕，机器人再次成为焦点。在国家政策暖风持续不断的推动下，近年以机器人为代表的智能化制造进程明显加快，同时也有越来越多的企业寄希望通过技术更新实现转型升级，但从整个产业的角度来看，依然任重而道远。目前中国机器人的市场现状主要体现在：一是中国是全球最大、增速最快的工业机器人市场，机器人密度还有巨大的提升空间；二是汽车和电子是工业机器人应用最多的领域，合计占据市场份额超过60%，中国作为全球最大的3C制造基地占有全球70%的产能，因为产品线升级的需要，3C行业机器人有望呈爆发式增长并成为超越汽车产业成为第一大市场；三是以ABB、FANCU、KUKA、安川电机为代表的国际四大家族垄断中国50%的市场，国内的机器人企业缺乏核心技术成为制约发展的瓶颈；四是在国家政策的驱动下，美的、格力、比亚迪等制造业巨头以及众多上市公司通过收购加速布局机器人市场，医疗服务、教育培训、家政服务等细分领域的前景受到普遍看好，服务机器人未来或有万亿级市场规模。以四大家族为首的外资品牌在机器人领域有长期的积累和沉淀，国内企业必须要奋起直追，借政策东风助推产业技术的精进，扩大市场占有率和影响力。具体到二级市场，关注埃斯顿（002747）、新时达（002527）、海伦哲（300201）等细分市场优势明显的企业。

原糖大涨 “糖牛”有望延续———-本周最后两个交易日，国际市场原糖期货价格连续大涨，美国11号原糖期货最近两个交易日累计涨5.31%。国内市场，郑州白糖期货价格同样强势反弹，主力合约SR1601近两个交易日累计涨2.87%。在当前商品普遍走弱的大环境下，糖或许是唯一可被定义为进入牛市的品种。总体来看，国内糖价可能仍有一定上涨空间，原因如下：首先，本榨季国内甘蔗减产几成定局。糖协近期预估数据显示，2015/2016榨季全国甘蔗种植面积同比减少13.3%。供给压力之下，新榨季可能会有青黄不接现象。需求方面，从企业反馈来看，目前食糖需求好转，销售无太大压力。总体来看供给减少是糖价牛市的重要基础。其次，在巴西等全球甘蔗主产区，甘蔗既用于榨糖，还可用于生产乙醇燃料。目前巴西国内乙醇消费明显提升，导致甘蔗需求增加。有数据显示，2015/2016榨季全球市场将迎来5年来首次供需缺口。因此，原糖价格大涨，11号原糖自8月24日以来已累计上涨37.25%。第三，由于甘蔗种植三年左右轮换、新蔗老蔗含糖量明显差异的特点，白糖往往具备三年左右为一个周期、牛熊市交替的特点。从行情来大致区分，白糖价格在2006-2008年是熊市周期；2008-2011年是牛市周期；2011-2014年是熊市周期；2015年白糖逆市上扬，有可能是牛市周期开启的表现。第四，厄尔尼诺预期一直存在并加强。今年的厄尔尼诺天气可能是有纪录以来最强级别。在市场上，厄尔尼诺预期一直是“糖牛”可供炒作的故事。

高层发文提振新三板概念股引关注———-11月20日消息，中国证监会正式发布《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，为适应挂牌公司差异化和多元化需求，新三板将实施内部分层。新三板还将发展多元化的机构投资者队伍，引入公募证券投资基金投资挂牌证券，此前市场预期年内或出台。业内分析，本次新三板改革符合预期，分层推出有助于稳定的估值体系的形成，也同时为转板制度奠定了基础。公募投资新三板进一步被确认，未来正式开闸后将进一步增加入场资金量，引导资金投资发展潜力大的优质企业。可关注新三板领域布局较早，投入较强，机制灵活的券商，如东吴证券（601555）、广发证券（000776）、光大证券（601788）等；股权投资公司如鲁信创投（600783）、大众公用（600635）和园区类公司中关村（000931）、东湖高新（600133）等。

虚拟现实产业爆发前夜　想象空间巨大———-近期，资本市场关于VR/AR的炒作可谓如火如荼，正确的认识产业链的脉络和发展路径可能更有利于梳理后续的投资思路。VR目前尚处于起步阶段，作为新兴产业其成长速度惊人，但通过其不断完善的技术真正实现量产设备并丰富内容的路还很长，生态产业链上硬件、软件、内容制作再到分发平台等各个环节上均存在大机会，现阶段重点以硬件设备为主。根据研究机构的预判，2020年VR和AR市场总规模将超1500亿美元，年复合增长率超130%。强劲发展势头以及巨大的成长空间将给行业的相关公司带来红利，比如体感识别、微投显示、摄像头以及电子元器件等产业链核心环节和领域未来前景值得看好，龙头企业诸如歌尔声学、易尚展示、利达光电等值得长期关注。短期而言，可关注低位纯正的VR产业链受益标的，如迪威视讯（300167）、莱宝高科（002106）等。

华帝股份：明年或现恢复性增长———-华帝股份（002035）正式宣布从中低端向高端智能厨电的定位转型，年龄上定位于80后、90后主力消费群体。三季度发布了行业首款高端智能厨电“魔镜”系列烟机，实现语音控制和纳米除油等核心技术的统一，在业内属于独创。公司表示，未来还将在智能家电上继续推出新品。同时，公司力邀黄晓明和Angelababy担任华帝形象代言人，获得中央电视台新闻联播后第一广告位，逐步改善专卖店的外观形象。除了品牌、产品有所突破外，公司内部控制权斗争基本结束，近期新管理团队上台。公司提出“2016年净利润率提升2个百分点，业绩现恢复性增长”。业内判断，公司在资本运作及外延转型方面也存在一定预期。

小散资讯中 2015年11月22日

2015年11月22日 22:45

• 国办发文加快发展生活性服务业

• 主要锌冶炼商明年将减产50万吨

• 巴黎气候大会本月底将如期举行

• 互联网保险市场大爆发增长强劲

• 太阳纸业13.6亿美元在美建基地

国务院加快发展生活性服务业促进消费结构升级———-据新华网，近日国务院办公厅印发《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》明确，今后一个时期，重点发展居民和家庭、健康、养老、旅游、体育、文化、法律、批发零售、住宿餐饮、教育培训等贴近服务人民群众生活、需求潜力大、带动作用强的生活性服务领域，推动生活消费方式由生存型、传统型、物质型向发展型、现代型、服务型转变。在推动重点领域加快发展的同时，还要加强对生活性服务业其他领域的引导和支持，推动生活性服务业在融合中发展、在发展中规范。

点评：从指导意见重点发展的领域看，健康、养老、旅游、体育、文化等也正是证券市场的热点，相关上市公司有亚通股份（600692）、世联地产（002285）、国旅联合（600358）、莱茵体育（000558）、中体产业（600158）、华录百纳（300291）等。

中国主要锌冶炼商2016年将减产50万吨———-据亚洲金属网，中国锌行业骨干企业21日发出倡议，主要锌冶炼商2016年将减产50万吨。据报道，11月20日10家中国骨干锌冶炼企业在上海召开了锌产业运行形势分析座谈会。会议认为，目前的锌市场价格已经脱离行业基本面，造成企业生产经营困难，对行业的可持续性发展造成严重损害，与会企业商定，将按照“转方式、补短板、防风险”的总思路控制锌总产量，计划减少2016年精锌产量50万吨。同时还将采取其它措施，切实维护行业和企业利益，从供应侧逐步改善供需关系，努力保证行业平稳健康发展。

◆今年10月9日，国际大宗商品巨头嘉能可宣布将把全球锌产量削减50万吨，相当于其年产量的约三分之一。◆声明发布后，伦敦金属交易所期锌上涨超6%，为10月9日以来的最大涨幅。

点评：相关数据显示，中国的锌产量占世界总量的40%以上，50万吨减产量接近该国去年产量的10%，相当于世界产量的4%。此减产计划预计短期内将提振锌的价格。A股相关上市公司有罗平锌电（002114）、中金岭南（000060）、宏达股份（600331）、驰宏锌锗（600497）、株冶集团（600961）等。

巴黎气候大会11月30日将如期举行———-法国外交部长法比尤斯日前宣布，定于11月30日至12月11日的第二十一届联合国气候变化大会（COP21）将如期在法国巴黎举行，预计约有100位国家元首和政府首脑出席，旨在完成2009年哥本哈根气候大会提出的目标，即达成一项新协议以取代2020年即将到期的《京都议定书》，新协议将成为2020年后全球应对气候变化行动的依据。联合国环境署在最新发布的通报中表示，希望此次巴黎大会能够推动国际社会采取新的努力和行动达成减排的目标，例如利用太阳能、风能和水利等可再生能源来发电。

点评：在历届气候大会中，碳排放问题一直是重中之重，因此每次全球气候大会召开时，碳减排主题均会得到资本市场的追捧，其它与环保相关的股票也会吸引投资者关注。同时，新能源概念股也有望获得利好。

李克强：加快推进东亚经济一体化 开展国际产能合作———-据新华社，李克强当地时间21日下午在吉隆坡国际会议中心出席第十八次东盟与中日韩（10+3）领导人会议，就10+3合作提出六点建议：一是加快推进东亚经济一体化，二是协力维护地区金融稳定，三是提升互联互通水平，四是开展国际产能合作，五是深化农业减贫合作，六是拓展人文交流。

山西取消商品房购房限制———-日前，山西省政府公布了《关于健全完善住房保障和供应体系促进房地产市场健康发展的意见》，对山西省房地产政策进行了重大调整。其中规定，取消商品房购房限制，包括取消购买商品住房套数、户籍、年龄等限制；取消商品住房销（预）售价格申报制度；取消对境外机构及个人在本地区购买商品住房的限制。

FDA批准转基因鲑鱼可用于人类消费———-美国食品药品管理局(FDA)周四批准AquaBounty科技公司培育的转基因鲑鱼用于人类消费，该行动引起全球广泛关注，或改变公众对转基因食品的认识。育种公司和海洋养殖公司或因此受益，可关注隆平高科（000998），农发种业（600313）及好当家（600467），壹桥海参（002447）等。

中俄决定联合减产———-据中铝网，据华尔街19日消息：为平衡市场供需，中俄决定合作减产。在中俄最新签订的能源合作协议中，双方达成“减产铝产品”的共识。此外，中国铝业和全球头号铝生产商俄罗斯铝业联合公司（Rusal）就“冶炼新合金”亦有合作项目。

• 11月23日至25日，2015年世界机器人大会将在北京举行，可关注与智能制造相关的系统集成、本体制造和核心零部件等板块的龙头企业。

太阳纸业斥13.6亿美元在美建绒毛浆基地———-太阳纸业（002078）与美国阿肯色州经济发展委员会签订了投资合作意向书，拟在美国阿肯色州新建年产 70 万吨绒毛浆生产基地，项目总投资约13.6亿美元，美国阿肯色州将作为东道主帮助公司在北美完成该项目的实施。公司股票23日复牌。

点评：绒毛浆在全球以及我国的需求增长潜力都较大，而我国目前绒毛浆基本依赖进口。该公司进入绒毛浆生产领域将使太阳纸业进入快消品产业上游，为其在个人护理用品领域的可持续发展奠定基础。

红豆股份募资近20亿投建智慧红豆发力O2O———-红豆股份（600400）拟以不低于16.39元/股的价格非公开股票数量不超过1.2亿股。其中控股股东红豆集团有限公司将认购不少于此次非公开发行股票总数量的10%。此次非公开发行股票计划募集资金总额不超过19.6亿元，其中18.1亿元用于智慧红豆建设项目包括智慧设计、智慧产品、智慧供应链体系、智慧全渠道SPA体系以及智慧管理等五大体系，另1.5亿元用于补充流动资金。

海南椰岛 “二当家”再举牌———-海南椰岛（600238）第二大股东深圳市东方财智资产管理有限公司通过山东信托旗下信托产品恒赢10号、恒赢11号共增持公司股份2241.007万股，占公司总股本的5%。增持后，东方财智合计持有海南椰岛股份7241.007万股，持股比例增至16.16%。而目前，公司第一大股东为海口市国有资产经营有限公司，截至今年三季度末，其持股比例为17.57%。

点评：二者差距缩小至不足1.5%，未来公司控股权归属或成为最大看点。

荣盛发展斥逾7亿设两公司———-荣盛发展(002146)拟投资设立四众互联（北京）网络科技有限公司，注册资本2.7亿元，从事互联网方面的技术开发与技术服务。同时拟投资设立荣盛康旅投资有限公司，注册资本5亿元，专业运营健康、文旅、生物医药等产业。公司均以现金方式出资，资金来源均为自有资金。

• 哈高科（600095）拟以10.50元/股，向控股股东新湖集团非公开发行9523.81万股，募集资金总额10亿元用于投资现代农业及光伏产业；新湖集团拟以全部现金方式认购，且锁定期为3年。公司股票23日复牌。

• 贵人鸟（603555）拟以不低于30.11元/股非公开发行不超过5584.16万股，募集资金总额不超过16.81亿元，拟用于供应链建设、体育云平台建设及偿还银行贷款。公司股票23日复牌。

• 浩宁达（002356）控股子公司深圳博磊达新能源科技有限公司与伊朗 SGP 工业集团签署了关于新能源电动车、基于超级电容的复合动力电源领域的技术合作协议书，进军新能源汽车行业

互联网保险市场大爆发 增长强劲———-近日，泰康人寿继众安保险之后成为第二个互联网保险公司，也是首家传统险企摘得互联网保险牌照，互联网保险再度成为关注焦点。

点评：行业快速发展，互联网保险规模近4年实现26倍的增长，伴随移动互联网技术的发展，大数据的广泛运用带来新的商业模式以及行业生态重构，市场潜力巨大，建议关注京天利（300399）、天茂集团（000627）以及焦点科技（002315）等。

电子发票可报销政策年底或获突破———-据电子发票龙头东港股份透露，电子发票可报销的法规修订正在推进中，预计年底或有突破。由纸质发票向电子发票变革的时代有望加速来临。除龙头外，曾中标国税总局网络发票项目的浪潮信息（000977）、拥有网络开票终端的方正科技（600601）也可关注。

三机构买入兆日科技———-本周兆日科技连续两个交易日涨停，且成交额不断放大，刷新历史天量，突破半年线的压制，不过距离其60.56元的历史高点仍有距离。周五买入兆日科技金额前五席位中，有三家机构现身，在卖出金额前五位席位中也有一家机构现身。

点评：集预增、填权、安防等题材概念为一身，甚至获得机构热捧。不过在天量突破半年线后，股价步入密集套牢区，短期上行压力明显增大，建议保持谨慎，等回调整固后再择机进入。

美移动支付第一股上市首日股价飙升———-美国移动支付第一股Square日前在纽交所挂牌上市，开盘估值高达36.17亿美元，股价早盘飙升逾50%。移动支付公司在美股市场受倾昧，表明投资人对该行业未来前景的乐观预期。国内市场相关标的有天喻信息（300205）、证通电子（002197）、新大陆（000997）等。

“三朵金花”备受热捧———-近期沪深两市融资余额不断增加，连续13个交易日攀升，11月19日沪深两市融资余额已经突破1.2万亿元，回归到较高水平。从融资客的布局方向来看，以计算机、传媒和电子为代表的新兴产业“三朵金花”备受热捧，当日融资净买入额均超过10亿元，显著高于其他行业板块。

点评：传媒、计算机、电子等新兴产业的景气度较高，未来有望迎来业绩爆发期，而短期市场风险偏好的提升也将使得新兴成长股保持活跃。

追新———-大盘近日小幅振荡，但热点不断。短线即使有所调整，但仍然会有题材被资金追逐。新股发行在即，市场历来有炒新的习惯，这些即将发行上市的新股也可能被市场追捧。其实，追新，不仅是指新股，还有新政策、新概念、新技术、新模式甚至一些新奇另类股等，比如石墨烯，被反复炒作。还有近日出现的“虚拟现实”相关概念股，连续上涨，今后被反复炒作的可能性也很大。因此凡与“新”相关的，特别是新股再叠加其它的方面“新”就更值得关注。本周快报的重点资讯有：法国遭恐怖袭击震惊世界、世界机器人大会将在北京举行 三主线布局机器人主题行情、水利部简化水利施工准备条件 加快水利建设、国家航天局：加快空间基础设备建设开放、德铁计划大量采购中国高铁装备、体育总局：体育公共服务将加大投入、厄尔尼诺影响食糖产量 糖价涨势将延续、通航发展峰会即将召开 聚焦低空领域改革、全国碳市场有望于2017年启动 新能源产业受益等。

【天下私募】中国足球发展中长期规划已形成初稿 足球概念股

2015年11月22日 21:46

12月中旬，第十届中国足协第二次会员大会将在北京召开，这是协会继《中国足球改革发展总体方案》出炉后第一次全国性的会员大会；目前，制定中的《中国足球发展中长期规划》、《全国足球场地建设规划》已形成初稿，校园足球相关规划也初步形成政策文件。

【中证快讯】和而泰推员工持股计划

2015年11月22日 21:42

板报记者 杜雅文

中证网讯和而泰11月21日晚间公司，公司拟推员工持股计划，实施对象为除独立董事之外的公司董监高、全资和控股子公司中高层，以及公司认为有特殊贡献的其他员工。总人数不超过150人，总金额上限设为4000万元，计划管理人为五矿证券。该计划带有2倍杠杆，公司实际控制人刘建伟为整个产品“兜底”。 公告显示，五矿证券为和而泰员工持股计划设计的资管产品引入了杠杆机制，整个资管产品上限为1.2亿份（每份1元），按照不超过 2:1 的比例设立“优先级”份额和“普通级”份额。其中，4000万份普通级份额，由“五矿和而泰员工持股计划集合资产管理计划”全额认购。另外，8000万份优先级份额，按照约7.5%的预期年化收益率（实际预期年化收益率以最终签订的合同确定的为准），按实际存续天数优先获得收益。公司实际控制人刘建伟对优先级份额持有人的本金和预期收益差额补偿，以及普通级份额本金，提供连带担保责任。 该计划所获标的股票的锁定期为12个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至资管计划名下之日起计算。员工持股计划存续期为不超过36个月（可依本计划提前终止或延长）。根据和而泰最近一个交易日2015年11月19日的收盘价21.44元/股测算，资管计划所能购买和持有的和而泰股票数量约为559.7015万股，占公司现有股本总额的1.68%。

幽兰行天下：11月23日淘金早参

2015年11月22日 21:20

一、周五盘面分析及明日操作策略[淘股吧]周五大盘以小涨收盘，深强沪弱，创业板指涨幅最大为1%。券商板块大跌，保险、两油和银行等权重也下跌。题材则继续活跃，填权 、虚拟现实 和重组 股依然是盘中最大亮点。个股以上涨居多，138只个股涨停，一字跌板2个，跌幅2%以上个股数也在100个以内。大盘围绕年线和3600点窄幅震荡，权重不给力，盘面依然是题材股的结构性行情。成交量有所放大，然权重基本上也是处于缩量的态势，创小板放量更明显，也说明盘面主要还是个股活跃的行情。指数全天候绝大多数时间都处于红盘态势，然并没有惊艳表现，震荡是主基调，指数震荡阶段则给予了题材更多的表现机会。题材依然是强者恒强，最强势也是最有人气的要数填权，龙头股连续涨停的标杆效应带动了一大批跟风个股，跟风股众多但其实也有个很明确的特点，那就是大涨个股绝大部分都是价位不高、送股比例高、股性活跃或叠加其他热门题材的个股。中报 填权行情正当时，年报 高送转 行情也早已预热，填权和含权的高送转行情依然会是年底阶段的一道佳肴。短线连续大涨尤其是被挖掘出来的跟风个股增多后出现分化也正常，但是整个板块不会那么快倒下，需要继续关注。几只涨的老高的龙头股一旦涨不动了也会影响整个板块的发挥，有新龙接力才能维持板块的热度。虚拟现实概念出现分化然整体依然很强，这个板块已经反复强调过很多次就不再赘述，短线龙头频繁换但大趋势在，后市还会反复活跃，短线把握好节奏就好。重组股最近异常强势主要是在当类新股炒作，几只题材很特别的重组股连续涨停也起到了标杆效应，这个板块也是容易出妖股和牛股的地方，对于那些题材很特别的还是需要适时留意。大盘在年线附近已经盘整了两个星期，下周震荡的幅度应该会加大，往上3600点以上的空间不大，往下则有向20日线靠拢的可能。打新抽血的压力也将至，而周末新三板 转板 试点的消息也利空创业板，所以下周不确定性更大。短线操作上3600点上方冲高以减仓为主，回调则是更好的介入机会，震荡行情下短线节奏很重要。____________二、盘中主要题材热点1、填权：光洋股份、光华科技、汉缆股份、浙江永强、龙津药业、昆仑万维、红宇新材、旗滨集团、深康佳A、和邦生物、洛阳钼业、杨杰科技、中超 控股、兆日科技、先锋新材、春兴精工、海印股份、新亚制程、鸿利光电、恒顺众昇、银邦股份、金一文化、大橡塑、百润股份、东方金钰、精伦电子、渝三峡A、汉威电子、2、虚拟现实：奋达科技、银河生物、水晶光电、超华科技、爱施德、深天马A、长江通信、硕贝德、麦捷科技3、并购重组 ：升华拜克、实益达、中毅达、七喜控股、智度投资、齐心集团、楚江新材、西安民生、联明股份、三特索道4、其他军工 ：银河电子、华讯方舟、德奥通航 、雷科防务、旭光股份4G ：恒信移动、宜通世纪、华星创业、天源迪科互联网金融 ：巢东股份、聚龙股份、奥马电器在线教育 ：秀强股份、银润投资、汉得信息超跌：美达股份、新能泰山、新疆天业锂电：西藏城投、天赐材料、中材科技能源互联网 ：东软集团、开元仪器新能源车 ：曙光股份、万安科技集成电路 ：上海新阳、大唐电信网络安全 ：同有科技、南威软件定增 +汽车 后市场：金固股份次新：华友钴业、松发股份地产：中航 地产、中珠控股定增+医疗养老 ：合金投资定增+智能制造 ：美菱电器IP：中文在线、美盛文化机器人 +复牌：林州重机可见光通信 ：华灿光电民营 银行：兴民钢圈高铁 ：晋亿实业创投 ：钱江水利 风电 ：泰胜风能 环保 ：神雾环保__________三、游资和机构龙虎榜易尚展示（002751）：五家机构席位买入1.85亿中超控股（002471）：三家机构席位买入2.88亿数码视讯（300079）：一家机构席位买入2749万兆日科技（300333）：三家机构席位买入1.83亿，一机构卖8632万华讯方舟（000687）：两家机构席位买入9150万，两机构卖9612万水晶光电（002273）：申万上海东川路游资封板，两机构买1.01亿银河生物（000806）：申万上海东川路及中信杭州四季路游资封板，一机构买2929万先锋新材（300363）：华泰太原体育路及国君上海天山路游资封板，一机构卖697万深天马A（000050）：中信杭州东新路游资封板，一机构卖7640万海印股份（000861）：华泰厦门厦禾路游资封板，三机构卖2.54亿智度投资（000676）：浙商杭州萧山及华泰厦门厦禾路游资封板恒顺众昇（300208）：华泰厦门厦禾路及上海福士广场游资封板中毅达（600610）：中信上海恒丰路及中投无锡清扬路游资封板洛阳钼业（603993）：华泰上海武定路及厦门厦禾路游资封板昆仑万维（300418）：国君宁波彩虹北路游资封板和邦生物（603077）：方正杭州延安路游资封板超华科技（002288）：中信上海恒丰路游资封板杨杰科技（300373）：中信深圳总部游资封板龙津药业（002750）：银河绍兴游资封板____________

四、周末重要资讯

• 10家IPO公司重启新股发行

• 证监会：研究推出股转系统挂牌公司转板创业板试点

• 华泰：证金救市正有序退出，月减持近20只股

• li*：力争2016年结束区域全面经济伙伴关系协定谈判

• 国务院：加快发展生活性服务业，促进消费 结构升级

• 新三板迎来多项制度创新，创投业发展再添动力（作者：幽兰行天下）

【上证快讯】商务部：中国东盟自贸区升级《议定书》最早明年5月1日生效

2015年11月22日 21:20

中国证券网讯（记者 赵静）11月22日，商务部部长高虎城与东盟十国部长在吉隆坡正式签署中国-东盟自贸区升级谈判成果文件

《中华人民共和国与东南亚国家联盟关于修订<中国-东盟全面经济合作框架协议

• 及项下部分协议的议定书》（以下简称《议定书》），标志着中国-东盟自贸区升级谈判完成。

据商务部官网22日晚间发布消息，商务部国际司负责人对该《议定书》进行解读如下：

一、中国-东盟自贸区升级谈判的背景与过程？

答：中国-东盟自贸区是我国对外商谈的第一个也是最大的自贸区，于2010年全面建成，有力地促进了双边经贸关系，展现了发展中国家互利互惠、合作共赢的良好模式。目前，双方的经济总量已接近13万亿美元，占亚洲近60%。双方贸易投资合作日益密切，已形成你中有我、我中有你、相互依存的发展格局。今年1至10月中国东盟双边贸易总额达3792亿美元，双方累计相互投资已超过1500亿美元。目前，中国是东盟最大的贸易伙伴，东盟是中国第三大贸易伙伴。

为进一步提高本地区贸易投资自由化和便利化水平，2013年10月，李克强总理在中国-东盟领导人会议上倡议启动中国-东盟自贸区升级谈判，获得了东盟各国领导人的积极回应。2014年8月，中国-东盟经贸部长会议正式宣布启动升级谈判。2015年8月，在马来西亚吉隆坡举办的中国-东盟经贸部长会上，高虎城部长与东盟十国经贸部长就年内完成升级谈判达成共识。

按照领导人的共识和要求，中国与东盟双方一直抓紧工作，经过近一年半4轮谈判，双方近日在北京举行的第四轮谈判上就升级谈判成果文件《议定书》内容完全达成一致，为11月21日中国-东盟领导人会议签署《议定书》创造了条件。

二、中国-东盟自贸区升级谈判成功结束和签署的意义？

答：《议定书》是我国在现有自贸区基础上完成的第一个升级协议，涵盖货物贸易、服务贸易、投资、经济技术合作等领域，是对原有协定的丰富、完善和补充，体现了双方深化和拓展经贸关系的共同愿望和现实需求。《议定书》的达成和签署，将为双方经济发展提供新的助力，加快建设更为紧密的中国-东盟命运共同体，推动实现2020年双边贸易额达到1万亿美元的目标，并促进《区域全面经济伙伴关系协定》谈判和亚太自由贸易区的建设进程。

三、《议定书》的主要内容有哪些？

答：《议定书》共500多页，内涵丰富。《议定书》包括序言及货物贸易、服务贸易、投资、经济技术合作、未来工作计划和最后条款等章节，还包括原产地规则、原产地规则操作程序、第三批服务贸易具体承诺减让表等附件。

四、《议定书》在货物贸易领域进行了哪些升级？

答：现有的中国-东盟自贸区零关税已经覆盖了双方90%-95%税目的产品，货物贸易自由化水平很高。因此，双方在此次升级谈判中，主要通过升级原产地规则和贸易便利化措施，进一步促进双边货物贸易发展。

在原产地规则领域，双方对原产地规则进行了优化并完善了相关实施程序，将进一步提升中国-东盟自贸区货物贸易自由化的实施效果，促进双方相关产业的贸易和发展。中国-东盟自贸区现有货物贸易原产地规则以“区域价值百分比40%”为主，标准比较单一，原产地的认定也比较复杂。在这次升级谈判中，双方同意对46个章节的绝大部分工业品同时适用“4位税目改变”和“区域价值百分比40%”标准，涉及到3000多种产品，包括矿物、化工、木材纸制品、贱金属制品、纺织品和杂项制品等产品，其中有许多都是中国具有较强竞争优势的产品。这两种原产地标准，企业可自行选择适用，这将大大便利有关企业利用自贸区的优惠政策。

在海关程序与贸易便利化领域，中国-东盟自贸区相关协定原来未包含这方面的内容。这次升级谈判双方根据双方贸易情况的发展，纳入了相关内容。双方同意进一步简化海关通关手续，确保双方相关法律法规公开透明，运用自动化系统、风险管理等手段，为双方企业提供高效快捷的通关服务，解决通关阻碍，以便利合法贸易，并就预裁定、复议与诉讼制度以及对本章程序定期审议等达成共识，保障货物流动畅通，共同提高便利化水平。

五、《议定书》在服务贸易方面是否有一些突破？

答：近年来，随着中国-东盟自贸区建设进程不断加快，中国与东盟服务贸易也迅猛发展，双边贸易总额从2007年的179亿美元增长至2014年的626.6亿美元。2014年，双方贸易总额为626.6亿美元，同比增长44.7%。

服务贸易是《议定书》的重要组成部分。根据2007年签署的中国-东盟自贸区《服务贸易协议》渐进自由化条款，中国在自贸区升级谈判中与东盟成员启动并完成了第三批服务贸易具体减让承诺谈判。与前两批具体承诺相比，各国均作出了更高水平的承诺，进一步提升了中国-东盟自贸区服务贸易自由化水平。

我国在集中工程、建筑工程、证券、旅行社和旅游经营者等部门做出改进承诺。东盟各国在商业、通讯、建筑、教育、环境、金融、旅游、运输等8个部门的约70个分部门向我做出更高水平的开放承诺，主要包括：文莱在电信、旅游、航空等部门做出更高开放承诺，并新增教育、银行、航天运输、铁路运输等部门承诺；柬埔寨在广告、电信、金融等部门承诺中取消过渡期限制；印度尼西亚新增旅馆、餐饮、资产管理和证券管理服务等部门承诺；老挝新增计算机、建筑、教育、环境等领域19个分部门承诺；马来西亚在建筑和工程领域放宽外资股比限制，新增兽医服务承诺；缅甸新增教育、建筑、集中工程、城市规划、计算机等部门承诺，并在广告、印刷出版、视听、海运等分部门提升承诺水平；新加坡新增会议服务承诺，取消市场准入和国民待遇限制；泰国在教育、数据处理和数据库、税收、研究和开发、房地产等部门做出进一步开放承诺；越南在计算机、市场调研、管理咨询、教育、环境、旅游等部门取消过渡期限制。

双方的具体改进措施包括扩大服务开放领域，允许对方设立独资或合资企业，放宽设立公司的股比限制，扩大经营范围，减少地域限制等。

六、《议定书》在投资方面达成了哪些共识？

答：《议定书》关于投资内容集中于投资促进和投资便利化合作，为投资者和其投资创造稳定、有利和透明的商业环境。在投资促进领域，双方同意通过包括组织投资促进活动、增强行业互补性和促进生产网络化、举办投资相关的研讨会和信息交流等方式促进相互投资。在投资便利化领域，双方同意简化投资批准手续，促进投资相关规则、法规、政策的信息发布，并在必要时建立一站式投资中心或相关机制，为商界提供包括便利营业执照和许可发放的支持与咨询服务。

七、《议定书》在经济技术合作方面达成了哪些共识？

答：经济技术合作是《议定书》的重要组成内容，将大大加强双方务实合作。双方同意在农业、渔业、林业、信息技术产业、旅游、交通、知识产权、人力资源开发、中小企业和环境等10多个领域开展合作。双方还同意为有关经济技术合作项目提供资金等支持，推动更好地实施中国-东盟自贸协定。

此外，考虑到电子商务对双方经济发展的重要作用，双方还同意将跨境电子商务合作这一新议题纳入《议定书》，通过加强信息交流以促进双方的贸易和投资。

八、《议定书》对双方未来工作有什么安排？

答：中国-东盟自贸协定是一个“活的协定”，将会随着时间和双方的需要不断更新发展。因此，双方同意在升级《议定书》生效后，通过协商确定时间安排，就货物贸易自由化、特定产品原产地规则、投资自由化和保护等议题进一步开展磋商。

九、《议定书》文本是否已经公布？《议定书》何时生效？

答：《议定书》正文和附件，包括中文和英文版本，将会尽快公布。不久后，大家可以登录“中国自由贸易区服务网”（http://fta.mofcom.gov.cn）查询、下载。

关于生效时间，按照《议定书》相关规定，在中国和至少一个东盟成员书面通知东盟秘书处已完成内部程序的条件下，《议定书》将于2016年5月1日生效。如《议定书》未能在2016年5月1日前生效，则在中国和至少一个东盟成员书面通知东盟秘书处已完成内部程序的60天后生效。目前，双方正抓紧完成各自国内法律程序，使协定早日生效，推动中国与东盟经贸关系迈上新台阶，让民众和企业尽早受益。

【中证快讯】解读：太阳纸业斥13.6亿美元在美建绒毛浆生产基地

2015年11月22日 21:17

本报记者 欧阳春香

中证网讯 太阳纸业（002078）11月22日晚间公告，公司与美国阿肯色州经济发展委员会签订了投资合作意向书，公司拟在美国阿肯色州新建年产70万吨绒毛浆生产基地，项目总投资约 13.6亿美元，美国阿肯色州将作为东道主帮助公司在北美完成该项目的实施。公司股票于11月23日复牌。 根据投资合作意向书，公司将实现有关在美国阿肯色州建设浆厂项目的可行性研究时间框架。公司也同意雇佣必要的第三方来实现包括厂址选择、项目预设计、项目环评批文、联运铁路设施调研、项目电力连接分析、2016年土壤钻探报告等工作目标。投资合作意向书中还约定在2016年5月1日之前，美国阿肯色州将完成对该项目激励政策（含税收优惠政策、相关配套支持等）的落实。 太阳纸业表示，为加快公司在快速消费品领域的发展进度，公司拟在阿肯色州投资建设作为个人护理产品主要生产原料的绒毛浆生产基地。绒毛浆在全球以及我国的需求增长潜力都较大，而我国目前绒毛浆基本依赖进口。公司进入绒毛浆生产领域将使太阳纸业进入快消品产业上游，为公司在个人护理用品领域的可持续发展奠定基础。 在造纸主业企稳的同时，太阳纸业生活用纸、溶解浆等业务的积极开拓对营业收入带来提振。生活用纸业务不断开拓：公司生活用纸公司经两年发展，产能达到12万吨，自有品牌“幸福阳光”已跻身行业前十，在华东地区销售情况良好，同时，线上销售并进，已布局天猫、苏宁、京东等。

【中证快讯】解读：红豆股份拟定增19.6亿元建设智慧红豆

2015年11月22日 21:17

本报记者 蒋洁琼

中证网讯 红豆股份（600400）11月22日晚间发布公告称，公司拟以不低于16.39 元/股的价格非公开发行股票不超过约1. 2亿股，募集资金总额不超过19.6亿元。募集资金扣除相关发行费用后，18.1亿元拟用于智慧红豆建设项目，1.5亿元拟用于补充流动资金。公司股票将于11月23日复牌。 公告披露，公司控股股东红豆集团将参与认购本次非公开发行的股票；智慧红豆建设项目包括智慧设计、智慧产品、智慧供应链体系、智慧全渠道SPA体系以及智慧管理等五大体系的建设，其中智慧全渠道SPA体系子项目包含收购红豆网络100%股权。红豆网络为公司控股股东红豆集团控制的下属公司，本次非公开发行构成关联交易。 本次发行前，公司控股股东红豆集团持有公司57.82%的股份；发行完成后，红豆集团的持股比例不低于50.94%，仍为公司控股股东，周耀庭、周海江、周鸣江、周海燕、顾萃、刘连红仍为公司实际控制人；本次发行不会导致公司实际控制权发生变化。 公司表示，智慧红豆项目的建设有助于公司强化需求导向的文化，带动公司经营管理的科学化、网络化和智能化，促进公司工业化和信息化的深度融合，推动公司向“智慧创造运营”的经营模式转型。 据了解，红豆集团业务多元化围绕三个上市平台进行专业化运作，且在服装产业链已有完善布局，股份公司定位为服装业务核心运作平台前景值得期待。 分析人士认为，红豆集团与红豆股份属于大集团、小上市公司的关系。红豆股份是红豆集团服装板块业务主要运作平台。本次定增将推进“智慧服装”理念的落实，公司将借助“智慧创造”业务的开展与信息化平台的建设，打通产业链上下游的信息沟通渠道，深度挖掘产业链上下游及中间环节的价值。

【天下私募】超高音速武器概念股 11月23日我国将进行超高音速武器试验 1小时内打击全球

2015年11月22日 21:15

中国军方发布通告称，中国将于2015年11月23日12时53分至13时40分在太原航天发射中心进行高超音速飞行器试验。而通告划定的区域则与2015年8月20日试验的区域一致。而试验的主角代号为DF-ZF，此前遭美军情报部门披露，此前这种飞行器被五角大楼命名为WU-14。

【股通宝】机器人产业十三五规划呼之欲出 产值有望超千亿元

2015年11月22日 20:55

国家制造强国建设战略咨询委员会专家介绍，机器人产业“十三五”发展规划将和《中国制造2025》重点领域技术路线图一起，构成中国机器人产业的发展蓝图。到“十三五”末，我国机器人产业集群产值有望突破千亿元。

【上证快讯】中国东盟自贸区升级谈判结束 2020年双边贸易额目标1万亿美元

2015年11月22日 20:45

中国证券网讯（记者 赵静）据商务部官网22日晚间发布消息，我国现有自贸区基础上的第一个升级协议，即中国—东盟自贸区升级谈判成果文件

《中华人民共和国与东南亚国家联盟关于修订<中国-东盟全面经济合作框架协议

• 及项下部分协议的议定书》于11月22日正式签订。

11月22日，在李克强总理和东盟十国领导人的共同见证下，中国商务部部长高虎城与东盟十国部长分别代表中国政府与东盟十国政府，在马来西亚吉隆坡正式签署该《议定书》。

《议定书》是我国在现有自贸区基础上完成的第一个升级协议，涵盖货物贸易、服务贸易、投资、经济技术合作等领域，是对原有协定的丰富、完善、补充和提升，体现了双方深化和拓展经贸合作关系的共同愿望和现实需求。《议定书》的达成和签署，将为双方经济发展提供新的助力，加快建设更为紧密的中国-东盟命运共同体，推动实现2020年双边贸易额达到1万亿美元的目标，并将促进《区域全面经济伙伴关系协定》谈判和亚太自由贸易区的建设进程。

中国-东盟自贸区是我国对外商谈的第一个也是最大的自贸区，于2002年开始实施“早期收获”，2010年全面建成，有力地推动了双边经贸关系的长期稳定健康发展，成为发展中国家间互利互惠、合作共赢的良好合作范式。在自贸区各项优惠政策的促进下，中国与东盟双边贸易从2002年的548亿美元增长至2014年的4804亿美元，增长近9倍，双向投资从2003年的33.7亿美元增长至2014年的122亿美元，增长近4倍。

目前，中国是东盟最大的贸易伙伴，东盟是中国第三大贸易伙伴，双方累计相互投资已超过1500亿美元。

为进一步提高本地区贸易投资自由化和便利化水平，2013年10月，李克强总理在中国-东盟领导人会议上倡议启动中国-东盟自贸区升级谈判。2014年8月，中国-东盟经贸部长会议正式宣布启动升级谈判。经过4轮谈判，双方于近日就《议定书》内容达成一致。

【天下私募】埃博拉再现已确诊3患者 埃博拉概念股

2015年11月22日 20:44

新华社消息：利比里亚官方20日确认，该国新发现3名确诊埃博拉患者。利比里亚卫生部长伯尼斯·达恩当天在首都蒙罗维亚的新闻发布会上说：“目前，我们有3名确诊的埃博拉患者。”

【中证快讯】解读：荣盛发展拟投资设立两公司 布局”互联网+”和大健康

2015年11月22日 20:37

本报记者 欧阳春香 中证网讯 荣盛发展（002146）11月22日晚间公告，公司拟投资设立四众互联（北京）网络科技有限公司，从事互联网方面的技术开发与技术服务。同时，公司拟投资设立荣盛康旅投资有限公司，专业运营健康、文旅、生物医药等产业。 四众互联注册资本2.7亿元，经营范围包括：计算机、电子专业领域内的技术开发、技术服务，金融软件领域内的技术开发，接受金融机构委托从事金融业务流程外包及金融信息技术外包等。 荣盛康旅互联注册资本5亿元，经营范围为旅游度假设施建设、养老养生、康复医疗、文化体育、生命、生物工程的投资、研发等。 荣盛发展表示，互联网子公司的设立紧扣行业发展趋势, 有利于整合开发销售、物业、康旅、金融等资源，打造“互联网+”新经济形态下的企业运营模式，激活“盛客会”作为社区O2O模式的触发资源，启用移动互联、金融跨界等手段，先从“智慧社区”、“盛行天下”着手，逐步找寻和打造垂直领域的新型业务模式，实现产业链价值的再造与共赢。 公司表示，通过设立康旅投资公司，可以全方位的优化地产业务的产业链条，为客户创造和提供丰富的文化旅游、养老养生、健康医疗和社区O2O产品，开拓和挖掘公司新的利润增长点，是公司积极推动“大地产、大健康、大金融”战略实施和发展的重要举措。 荣盛发展积极尝试金融转型，探索多元化业务布局。公司此前入股河北银行，银企合作助力资本融合。同时探索文旅地产，布局秦皇岛、黄山、神农架、海南等地，新型“医养护”一体化模式启动。

小散资讯上 2015年11月22日

2015年11月22日 20:35

• 新三板迎来多项制度创新 创投业发展再添动力

• 一带一路促卫星产业出口 足球产业迎多重利好

• 三力士投无人潜水器 凯瑞德购互联网服务公司

• 迅游科技智慧松德复牌 哈高科控股股东包定增

• 新三板迎来多项制度创新 创投业发展再添动力——证监会20日发布《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，加快推进新三板市场发展。提出实施新三板内部分层，现阶段先分为基础层和创新层；研究推出新三板挂牌公司向创业板转板试点；大力发展多元化的机构投资者队伍，引入公募基金，并研究落实QFII、RQFII参与新三板市场的制度安排。

点评：证监会针对新三板单独发文，推动其市场化进程，意味着新三板独立而不孤立的主体地位得到了确立。引入机构投资者和一系列交易制度创新，将提升新三板市场流动性，并为注册制在未来的平稳推出打下铺垫，创投项目的退出渠道将更为顺畅。A股创投公司中，鲁信创投（600783）截至上半年底共有10个项目在新三板挂牌；力合股份（000532）拟分拆子公司华冠电子挂牌新三板；紫江企业（600210）通过旗下紫江创投参与了多个股权投资基金。

• 李克强表示将力争2016年结束RCEP谈判，建成世界上涵盖人口最多的自贸区。

• 证监会表示首批10家IPO重启公司已完成发行准备工作，将与交易所协商确定发行日程。

• 建信养老金管理有限责任公司20日开业，成为国内首家专业养老金管理机构。

• 中国主要锌冶炼商20日公布倡议书计划明年减产50万吨，伦锌期货收涨1.47%。

• 据第一财经日报报道上海股交中心的科技创新板已于20日正式获批，年底前将推出首批挂牌企业。

• 老挝一号成功发射 一带一路战略助推卫星产业出口——21日0时07分，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭成功将“老挝一号”通信卫星发射升空，卫星顺利进入预定转移轨道。“老挝一号”通信卫星是我国向东盟国家和地区出口的首颗卫星，将为老挝提供卫星电视直播、无线宽带接入、国际通信等服务。

点评：在一带一路战略的推动下，卫星产业出口将步入加速期。此前国防科工局方面透露，长征五号运载火箭目前关键核心技术已全面突破，也有助于我国航天卫星产业的发展。公司方面，航天动力（600343）拥有液体火箭发动机的流体核心技术；中国卫星（600118）为我国小卫星研制龙头，机构认为公司存在大卫星资产注入预期。

• 恒大再夺亚冠冠军 足球产业迎多重利好——21日广州恒大在主场捧起亚冠奖杯，这是俱乐部三年内第二次赢得该赛事冠军。22日国务院办公厅发布《加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》，提出以足球、篮球、排球三大球为切入点，加快发展普及性广、关注度高、市场空间大的运动项目。此外，12月中旬，第十届中国足协第二次会员大会将在北京召开。

点评：上述事件有望再度提升市场乃至社会对足球产业的关注度。在行业改革加速、群众体育消费比重加大的背景下，产业链上的相关公司有望在原有主业的基础上，找到新的盈利增长点。公司方面，奥拓电子（002587）为LED整体方案提供商，正积极布局足球等体育产业；双象股份（002395）旗下合成革产品在足球市场占有率近70%，并拟设立体育产业投资基金；中体产业（600158）从事赛事管理运营、体育经纪以及体育彩票等业务。

• 三力士募资5亿生产无人潜水器——三力士（002224）拟定增5000万股，募资5亿元用于年产150台智能化无人潜水器新建项目和补充流动资金。公司实控人之一吴琼瑛认购4亿元，北京东方君盛资管认购1亿元。潜水器项目总投资4.6亿元，预计达产后年净利润9013万元。

• 凯瑞德2.5亿现金收购互联网服务公司——凯瑞德（002072）拟支付2.5亿元现金收购屹立由数据100%股权。屹立由主营互联网加速服务业务，股权出让方承诺标的公司2015-2017年扣非净利分别不低于1700万元、2300万元和2800万元。凯瑞德表示，一旦公司纺织资产出售完成，公司主营将以彩票和互联网加速服务业务构成。

• 迅游科技智慧松德富瑞特装等复牌——迅游科技（300467）终止筹划重大资产重组复牌，停牌期间，实施了10转30派6元的半年报分配方案。智慧松德（300173）、富瑞特装（300228）也终止筹划收购资产事项复牌，停牌期间，创业板指显著上涨。

• 哈高科10亿元投现代农业与光伏 控股股东包定增——哈高科（600095）拟以10.5元每股，向控股股东新湖集团发行9524万股，募资10亿元用于现代农业建设和高效薄膜太阳能电池及产品的研发和生产，光伏电站工程设计、咨询和投资建设。公司最新股价11.99元。

• 海南椰岛二股东大举增持谋“上位”——海南椰岛（600238）第二大股东东方财智借道信托产品大举增持，于11月17日至19日共增持2241万股，占公司总股本的5%，使合计持股比例提升至16.16%，逼近公司第一大股东海口市国资经营公司17.57%的持股比例，并表示未来可能继续增持。

点评：东方财智为资产管理公司，此次增持成本约14元每股。此前，海口市国资经营公司已决定退出，拟将所持海南椰岛股份以每股9.59元的价格转让给海南建桐。

• 贵人鸟红豆股份金智科技定增——贵人鸟（603555）拟以不低于30.11元每股，定增5584万股，募资16.81亿元，拟用于供应链建设、体育云平台建设及偿还银行贷款。

红豆股份（600400）拟以16.39元为每股底价，定增1.2亿股，募资19.6亿元，其中18.1亿元用于智慧红豆建设项目及补充流动资金，智慧红豆包括智慧设计、智慧产品、智慧供应链体系、智慧管理等，其中智慧产品涉及智慧穿戴服饰研发。控股股东红豆集团至少认购10%的定增。

金智科技（002090）拟27.23元每股定增5876万股，募资16亿元增资中国金融租赁有限公司，获得其20%股权。

• 通达股份2.9亿全控成都航飞 涉足军工——通达股份（002560）拟2.9亿元现金收购成都航飞航空机械设备制造公司100%股权。成都航飞从事航空飞行器零部件开发制造，涵盖航空精密零件数控加工；产品应用于多型歼击机、教练机、大型运输机、无人机、导弹及其相应生产单位；具备武器装备科研生产单位三级保密资格。交易对方承诺，成都航飞2016年-2018年净利分别达到2000万元、2600万元和3380万元。

• 信任过去 感知现在 憧憬未来——有时觉得股市投资很难，因为不断有新的事件涌现，影响着公司价值，没有人能成为“前知五百年，后知五百年”的神仙。有时又觉得股市投资很简单，我们无需知晓时间长河中的每个波澜，只要找准合适的思考角度，距离长期盈利就并不遥远。

第一种：信任过去。一家公司业绩好，主要反映了它过去的辉煌。即使不能直接作为买入依据，也能在特定时期给予我们投资指引。当年RQFII、沪港通资金大量流入A股时，最先上涨的总是市盈率最低的金融股。而当伊利因为毒奶粉事件，茅台因为限制三公消费一度大跌后，支撑投资者持股信心的也是这些公司稳健的过往业绩。

第二种：感知现在。新能源汽车卖疯了！碳酸锂价格涨疯了！这样的感叹在今年不断出现。回顾几年前，以苹果为代表的触摸屏手机、以《泰囧》为代表的国产电影票房，都曾出现过类似的快速高增长，相关公司股价“好货不便宜”是必然现象。与其纠结于市盈率太高，不如多去亲身体验，或者干脆换部手机、买辆车，及早感知行业趋势。

第三种：憧憬未来。几百年前形成股市的初衷，是为了汇集资本，让商船向陌生的大海航行。在推进创业创新的当今，股市更将成为支持新科技发展的先锋。即使还存在一些技术问题没有完全解决，但虚拟现实、军民融合、可见光通信的美好“钱景”已经在大海彼岸若隐若现。这也正是上证报资讯近期报道的重点方向。

【题材挖掘机】上海科技创新板已正式获批 拟年内开板

2015年11月22日 20:26

上海股交中心的科技创新企业股份转让系统已于11月20日正式获批，并拟于年内开板。今年年底前将推出首批挂牌企业。“科创板”和“新三板”同属于场外交易市场，将服务于“四新”企业，即新产业、新业态、新模式、新技术。

市场人士分析认为，大众创业、万众创新是决策层为中国经济转型开出的核心“药方”之一，科创中心无疑就是我国推动创新发展最有力的抓手。可关注上海创投园区概念股：张江高科（600895）、紫江企业（600210）、市北高新（600604）、陆家嘴（600663）、大众公用（600635）等

【题材挖掘机】中国高调公开11月23日下午试验“高超音飞行器”

2015年11月22日 20:16

中国高调公开11月23日下午试验“高超音飞行器”实现全球1小时打击空天计划！

中国“超高音速飞行器”是中国争夺空天领域重要的棋子，可以实现全球一小时内精准打击！目前掌握此项技术的只有美国等极少数国家！中国此前5次试验都是秘密进行，而且每次都惊动美国军方以及参众议员以及军方科学家。这次中国高调第六次试飞，根据中国一贯的谨慎态度，应该对这次试飞结果有着十分的把握。另外在目前世界局势更加微妙以及ISIS不断制造恐怖的当下，更具有另外一层内涵！

相关概念股：龙溪股份（600592）、中航飞机（000768）、航天发展（000547）、中航动控（000738）、航天动力（600343）、中航动力（600893）、成发科技（600391）、中国卫星（600118）等

小散资讯上参考 2015年11月22日

2015年11月22日 20:00

• 十三五农业科技创新规划基调明确

• 最新科技进展正成股市主要驱动力

• 资产荒迫使险资提升权益投资水平

• 市场预期海螺系望进一步资产整合

十三五农业科技创新规划基调明确——据悉，农业部、科技部正携手制定农业科技创新十三五规划。规划基调是，依靠科技创新，提升粮食综合生产能力，促进食品产业升级换代，提高农业土、肥、水、药利用效率，发展新型产业。力争到2020年，实现农业科技贡献率超60%，重点掌握一批信息化主导、生物制造引领、个性化智能化生产、可持续发展为特征的农业发展核心技术。

目前，种业自主创新工程已入选科技部十三五重大科技项目遴选，科技部启动的6个国家重点研发计划试点中，有2项与农业相关，分别是化学肥料农药减施增效综合技术研发和主要农作物育种。此外，粮食增产提质增效科技工程、现代食品加工科技工程、农机装备科技专项、林业资源培育和产业化提质增效专项、面源污染专项等五个重点项目，也将相继启动实施。

最新科技进展正成A股主要驱动力——最新科技进展正在成为近期行情的主要驱动力，其风头已压过了产品创新、高送转等传统概念性题材。而经济转型大背景，正是科技驱动活跃A股的背后导演。

经济转型对新经济，尤其是对科技、网络和新技术的追求，使得市场格外关注技术更新和新技术的出现。另一方面，新技术在传统业务和传统消费的变革发展上带来的力量，也让市场难以忽视。无论是早先的LED、新能源汽车、3D打印、云计算，抑或是近期的虚拟现实技术，都指示了市场对新技术的热捧。

而场内资金充裕、喜新的市场特点，又往往当某种技术或工艺创新小荷才露尖尖角时，即展开概念化炒作，这在很大程度上类似于风险投资，来得猛去得也急，这一方面体现出资本市场的前瞻性；另一方面因市场过于追求新奇，概念炒作与行业真实发展路径不匹配，如早先热炒的3D打印，迄今未开始商业化。

实际上，某一技术驱动概念性炒作的结束，不代表该技术驱动对行业、企业影响的结束，某种程度上来说是刚刚开始。一旦某种新技术能够真正意义上改善业务结构、推动商业模式转变和业绩进步，就有可能以被并购、被参股、重组借壳等形式，为更多、更优质A股公司所涉足，短短几年间A股游戏板块的急剧扩张，即为明证。为此，审慎、耐心的投资者可按技术驱动商业化或盈利释放时间节奏，参与投资，这样做虽然不如起先的概念炒作那么轰轰烈烈，却可以享受科技创新从转移、扩散、商业化、产品化的全过程收益。（仲文）

深圳高交会青睐虚拟现实 千亿市场可期——在日前结束的2015深圳高交会上，VR（虚拟现实）技术备受青睐。由HTC带来的虚拟现实设备HTC VIVE在展会上首次亮相，成为焦点。随着越来越多国际知名企业的加入，该行业有望迎来快速发展。业内人士预测，今年VR产业收入为4至5亿美元，明年将实现10至15倍的增长。到2020年，产业规模有望超千亿。

在国内市场上，目前已出现数百家VR领域创业公司，覆盖全产业链，例如交互、摄像、现实设备、游戏、视频等。上市公司也已率先布局，如暴风科技参股公司暴风魔镜日前就发布了两款VR新品。利达光电(002189)作为暴风魔镜的主要供应商，已掌握了国际先进的透镜、棱镜、光学薄膜规模化制造技术。岭南园林（002717）通过收购恒润科技获得VR内容与技术先发优势，后者还将与英国Holovis合作，拓展沉浸式虚拟现实体验领域。

资产荒迫使险资提升权益投资水平——上证报资讯调查显示，险资机构尤其是大型保险机构，目前普遍面临着，一方面是低利率趋势下资管市场的“资产配置荒”，另一方面保费收入源源不断流入，需要寻找投资去向。在此背景下，未来险资权益投资水平提升是大势所趋，无论是存量还是新增保险资金，都有望逐步进入股市。 在当前缺乏趋势性机会的市况下，险资更看好资源、医药生物、大健康、体育产业等细分领域，尤其是处行业领导地位、净资产收益率稳定、高股息率的品种。

市场预期海螺系有望进一步资产整合——巢东股份11月20日再度涨停引发市场关注，此前的10月26日公司宣布，拟将水泥业务出售给海螺水泥全资子公司巢湖海螺，进一步聚焦类金融服务业。此举解决了巢东股份与其第二大股东海螺水泥的同业竞争关系，市场也预期，海螺系资产整合有望进一步推进。机构认为，海螺集团旗下上市公司中，海螺型材（000619）存在较强的国企改革预期。受下游地产大环境制约，海螺型材今年来业绩持续下滑，前三季净利同比减少近28%。

A股的虚拟与现实——虚拟和现实，这两个原本处于对立面的词，却因为科技被紧密结合在了一起，并构成了近期A股最性感最博人眼球的热词。

是的，虚拟现实可以颠覆人们的影音娱乐体验，可以让人们真正的感受到“身临其境”，它勾勒出了美好、甚至是科幻般的未来。但可惜的是，目前这项技术还并不成熟。虚拟现实的终极体验对大多数人来说，也还是一个虚拟的概念。因此，面对这一新生事物，有人尽情拥抱，有人半信半疑，也有人看衰抗拒。

其实不只是虚拟现实，回想历年A股的大热题材，无论是电动车、智能穿戴，还是大数据、互联网金融，都曾显得那么的虚拟而不现实。但现在，这些“虚拟”的概念都已成为“现实”，并被人们广泛认知并接受。

A股市场总是背负着重概念轻价值的名声。但编者认为，主题投资正是A股特有的价值发现过程，现在的虚拟如若成为未来的现实，也就等于完成了概念向价值的转换。也许未来终有一天，虚拟现实也会飞入寻常百姓家，并被新的概念所取代。但A股的虚拟和现实，将如同日出日落一般，不断交替不断上演。

【中证快讯】解读：GQY视讯900万参股美国机器人公司

2015年11月22日 19:44

本报记者 欧阳春香 中证网讯 GQY 视讯（300076）11月22日晚间公告，为实现公司的智能服务机器人产业发展战略，引进海外先进技术，进行机器人产业拓展，并为公司广泛架设跨国业务奠定基础，公司拟使用超募资金不超过900 万元人民币投资入股美国公司 Jibo, Inc.。 GQY视讯将以140万美元（约900万元人民币）购买Jibo公司增发 A-1 轮优先股中的317.03万股，占其拟增发A-1轮优先股总数的8.75%。增资完成后，GQY视讯将持有Jibo公司完全稀释基础上1.1%的股权。 Jibo公司成立于 2012 年，总部设在美国麻萨诸塞州的波士顿市，以开发、营销、售卖智能家用机器人为主营业务的企业。其主要产品是面向家庭的社交服务机器人，同时提供开发平台帮助应用程序开发商在Jibo机器人平台上开发其他应用程序。 GQY视讯表示，Jibo公司在智能家用机器人产品的研发、生产、销售等方面的业务与公司的智能机器人-家政服务机器人的产业方向具有良好的互补性与协同性。 截止11月16日,公司募集资金账户存放余额为 4.86亿元, 其中,超募资金账户余额为 4.58亿元。全部募集资金均存放于募集资金专户中。 自2014年初宣布转型三年规划以来，GQY视讯不断加码智能机器人业务布局。成立了全资的新纪元机器人子公司，引进了技术团队首创“车载自平衡救护平台”试验机。而此次公司入股美国Jibo公司，将加快公司在家用机器人领域的拓展。

【天下私募】证监会制定进一步推进新三板发展的若干意见 新三板概念股

2015年11月22日 19:31

　为贯彻十八届五中全会提出有关深化新三板改革的精神，进一步落实《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号），中国证监会制定并发布《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》（以下简称《意见》），加快推进全国股转系统发展。

【中证快讯】解读：三力士拟定增5亿元投入无人潜水器开发

2015年11月22日 19:03

本报记者 欧阳春香 中证网讯 三力士（002224）11月22日晚间公告，拟非公开发行不超过5000万股，募资总额不超过5亿元。募资中，46367万元拟投入年产150台智能化无人潜水器新建项目，3633万元用于补充流动资金。公司股票将于11月23日复牌。 公司实际控制人之一的吴琼瑛将认购4亿元，北京东方君盛投资管理有限公司将认购1亿元。 公告称，在军用领域，无人潜水器可作为一种新概念武器中无人作战平台武器，将成为未来水下战争中争夺信息优势、实施精确打击与智能攻击、完成战场中特殊作战任务的重要手段之一，在中国海洋权益保护中具有十分重要的战略意义。在民用领域，无人潜水器主要应用于水下环境测量、水文勘测、探矿、海底测绘、海关缉私等，随着水下旅游的发展，小型潜水器也将应用于水下娱乐，产品应用领域广。 三力士表示，本次非公开发行有利于公司把握高端装备制造的良好市场发展机遇，拓展公司业务领域，促进公司战略转型。 公司同日公告，公司拟采取现金支付方式收购浙江汉力士船用推进系统股份有限公司51%的股权。 作为橡胶三角传动带生产企业，在中国传统家电行业景气度下降及劳动力成本持续上升的影响下，三力士业绩虽保持稳定增长，但增速有所放缓。为此，公司开始跨界其他业务，并瞄准智能制造领域打造“智慧三力士”。此次公司定增投入无人潜水器开发，及未来收购船用推进系统，将是未来公司跨界转型方向。

【上证快讯】天然气新政实施首日 市场交易价格应声回落

2015年11月22日 18:55

中国证券网讯（记者 宋薇萍）11月20日是非居民用天然气价格降价及定价体制改革新政实施第一天，上海石油天然气交易中心（下称交易中心）天然气价格也应声下降。数据显示，当日PNG成交均价2.0451元/方，成交量129.4万方，比前一交易日下降0.47元/方。LNG成交均价4003元/吨，与上一交易日持平，成交量则为1600吨。

从具体交易来看，11月20日，中海石油气电集团有限责任公司浙江贸易分公司LNG成交均价4002.5元/吨，成交量1600吨。中国石油化工股份有限公司天然气分公司华北天然气销售营业部 PNG成交价2.2323元/方，成交量15.3万方。中国石油天然气股份有限公司管道销售分公司 PNG成交均价2.02元/方，成交量114.1万方。

根据发改委通知， 11月20日起降低非居民用天然气门站价格，下调幅度在0.7元/立方米。但从上海石油天然气交易中心的价格来看，下跌幅度并没有达到0.7元/立方米。

对此，一业内人士对记者表示，由于交易中心成交的是综合门站价格（既包括居民，也包括非居民），并不是发改委文件中规定的非居民用气门站价，所以价格并不是直接降7毛。

安迅思能源与策略研究中心总监李莉也对上证报记者表示，上海石油天然气交易中心天然气价格走势来看，交易中心价格和现在的门站价之间有一定价差，一定程度上显示出了市场化的味道。

展望后市，李莉指出，天然气后市价格还要看定价公式和国际油价走势带动的整体价格变化。若国际油价继续往下走，国内气价仍有下调空间。

上述业内人士则称，随着冬季供暖的开始和价格管制的进一步放松，交易中心用户开户数量和交易量都有增加趋势。随着上平台交易的下气门站增加，居民和非居民比例会出现波动，导致成交均价波动，但在气温不出现大幅下降的情况下，供应宽松的局面仍会持续，价格继续走低或维持低位的可能较大。

众所周知，在新一轮天然气价改中，上海石油天然气交易中心被赋予重任。根据发改委通知要求，非居民用气应加快进入上海石油天然气交易中心，由供需双方公开交易形成具体价格，力争用2-3年时间全面实现非居民用气的公开透明交易。上海石油天然气交易中心要定期向社会发布交易信息，尽早形成公允的天然气市场价格。

记者昨日从交易中心获悉，为对接发改委通知，交易中心正准备召开专题座谈会。目前，交易中心正在协调LNG资源，并和相关管网公司进行沟通，为冬天供气高峰的到来，做专场交易准备。

上海石油天然气交易中心负责人此前接受上证报记者采访时表示，目前交易中心已做好充分准备迎接天然气价格改革，交易规则、技术系统、管理制度等都运作良好，为价格放松管制后交易量大幅增加做好了准备。接下来，交易中心将继续加大在交易系统、大数据采集和应用等方面的投入，不断探索天然气交易的新模式、新方式、新手段，为推进天然气市场化改革创造有利条件。

【时报快讯】宋城演艺定增募资将实施 23日起停牌

2015年11月22日 18:54

宋城演艺（300144）11月22日晚间公告，经申请，在公司非公开发行股份募集配套资金不超过 6.5亿过程中，公司股票自 2015 年11 月 23 日开市起停牌，预计 5 个交易日内复牌。

【时报快讯】金卡股份停牌筹划收购仪表计量企业 对价不低于7亿

2015年11月22日 18:52

金卡股份（300349）11月22日晚间公告，公司正在筹划重大资产重组事项，拟向一家仪器仪表行业的目标公司以发行股份和现金方式购买资产，并募集配套资金。经申请，公司证券已于 2015 年 11 月 20 日下午 13:00 起停牌。

目标公司是一家专业从事仪表计量领域的高新技术企业。公司经过与目标公司主要股东的初步协商，该标的公司资产的交易对价初步确定为不低于人民币7 亿元，具体交易金额以双方协商后确定为准。

【时报快讯】恒顺众昇拟收购海外煤矿公司股权 23日起停牌

2015年11月22日 18:50

恒顺众昇（300208）11月22日晚间公告，公司正在筹划重大资产重组事项，拟以现金方式收购海外一家以煤矿、采矿为核心业务的公司 34% 股权。交易金额预计为 1 亿元美元左右，具体方案和细节有待进一步谈判确定。经公司申请，公司证券自 2015 年 11 月 23 日开市起停牌。

【上证快讯】李克强总理访马 双边经贸关系迎升级

2015年11月22日 18:50

中国证券网讯（记者 王宙洁）应东盟轮值主席国马来西亚总理纳吉布邀请，国务院总理李克强将于11月20日至23日出席在马来西亚吉隆坡举行的第十八次中国—东盟（10+1）领导人会议、第十八次东盟与中日韩（10+3）领导人会议和第十届东亚峰会，并对马来西亚进行正式访问。

11月20日晚，国务院总理李克强抵达吉隆坡。这是李克强出任总理以来首次访问马来西亚，马来西亚当地主流媒体刊载了总理的署名文章。总理在文章中指出，他在1996年就曾到访过这个美丽的国家，“彼时吉隆坡的双峰塔刚刚落成”。中马两国在历史上有着深厚的渊源，明代航海家郑和曾七下西洋，五次到访马六甲，在中马两国史书上留下丰富的记载。

目前，双边年贸易额已达到千亿美元级别。中国连续七年成为马来西亚最大贸易伙伴，马来西亚是中国在东盟国家中的最大贸易伙伴，中马贸易已占中国东盟贸易的五分之一。双方经贸、金融、基础设施、农林渔业等合作基础坚实，高科技合作更是“上天下海”，不仅造福两国人民，也带动了地区的发展繁荣。

李克强总理在署名文章中提到，未来，在三个方面，中马双方将有高度默契：一是中国2020年全面建成小康社会的宏伟蓝图和马来西亚“2020宏愿”的美好愿景高度契合；二是中国推进“一带一路”倡议，实施“大众创业、万众创新”，加快经济结构转型升级，与马来西亚全面推行经济转型、打造更具活力的新型经济体规划互为发展机遇；三是双方发挥互补优势，大力开展国际产能合作，鼓励更多企业参与钦州、关丹两个产业园区发展，推进基础设施建设，改善互联互通条件，将产生丰厚的发展红利，为彼此稳健增长，民生改善注入强劲动力，为打造东亚稳定增长极发挥重要支撑作用。

作为中马两国投资合作旗舰项目，中马钦州产业园区是中国-东盟自贸区升级版的探索和实践。它由中马共同投资，规划面积55平方公里，园区功能分区包括工业区、科技研发区、配套服务区和生活居住区。首期15平方公里，其中启动区7.87平方公里。在产业选择方面，重点发展装备制造、电子信息、食品加工、材料及新材料、生物技术和现代服务业六大产业。

广西壮族自治区钦州市市长唐琮沅曾在接受中国证券网专访时表示，中马钦州产业园区与马中关丹产业园共同开创了“两国双园”国际园区合作新模式。自2012年4月正式开园3年来，各方面开发建设和改革创新全面加快。建立健全了“两国双园”合作机制，组建并召开了中马两国双园联合理事会，成立了园区中马合资公司，园区开发建设步入正轨。

他表示，围绕打造成为中马合作旗舰项目，下一步，将利用好“两国双园”新模式探索推进中马两国在投资、贸易领域相互对等开放，推进高端装备制造园、加工贸易园、光电及新能源产业园、新一代信息技术产业园和食品加工园集聚建设，与马来西亚合作建设“马来西亚城”、“科教城”、“医疗城”等城市功能项目，以此带动扩大和深化与马来西亚的经贸人文合作，成为共建21世纪“海上丝绸之路”示范园区、中国—东盟合作示范区。

【时报快讯】鼎龙股份拟进行重大收购 23日起停牌

2015年11月22日 18:49

鼎龙股份（300054）11月22日晚间公告，公司拟以发行股份、支付现金或者二者结合的方式进行收购资产，经申请，公司股票自 2015 年 11 月 23 日（星期一）上午开市起停牌。 

鼎龙股份透露，标的公司处于公司现有的行业领域，且具有良好发展潜力，符合公司外延式发展的要求和方向。交易对价范围预计在4-5 亿元，本次交易具体方案及细节尚有待进一步谈判确定。

【时报快讯】*ST广夏重大重组获证监会核准

2015年11月22日 18:47

*ST广夏（000557）11月22日晚间公告，公司于2015年11月20日收到中国证监会《关于核准广夏（银川）实业股份有限公司向宁夏国有资本运营集团有限责任公司等发行股份购买资产的批复》。

公司表示，根据上述核准文件要求及股东大会授权，公司将尽快组织实施本次定向回购和发行股份及支付现金购买资产事宜，并及时履行相关信息披露义务。 

【时报快讯】八菱科技定增事项获证监会核准

2015年11月22日 18:13

八菱科技（002592）11月22日晚间公告，中国证监会核准公司非公开发行不超过 33,994,588 股新股，6 个月内有效。

【时报快讯】银河电子推550万股限制性股票激励计划

2015年11月22日 18:12

银河电子（002519）11月22日晚间推出限制性股票激励计划 （草案）。根据方案，公司计划向9名激励对象授予限制性股票550 万股，占公司股本总额的 0.97%。股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，授予价格为 11.57 元/股。

限制性股票激励计划锁定期为12个月，锁定期满后分3期解锁。锁定期满后的第一年、第二年、第三年，可分别解锁30%、30%、40%。

解锁条件为，以公司2014 年净利润为基数，公司 2015 年—2017年的扣非后净利润增长率不低于 45%、95%、160%；公司子公司洛阳嘉盛电源科技有限公司2015-2017 年扣非后的净利润分别不低于3000 万元、4000 万元、5000 万元。

【时报快讯】零七股份控股股东控股权转让仍在推进 23日复牌

2015年11月22日 17:57

零七股份（000007）11月22日晚间公告，根据股东大会审议结果和累积停牌时间的要求，为充分保护投资者利益，经公司申请，公司股票将于 2015 年 11 月 23 日（周一）开市起复牌。 

公司表示，控股股东的最新函件显示：广州博融的控股权转让事宜仍在推进中，对于双方关注的本次交易的定价问题，双方仍在洽谈过程中。同时鉴于公司股票将于2015年11月23日复牌，复牌后的股票交易的价格也将影响到双方对转让股份的定价，对于本次交易的定价双方将根据实际情况继续商讨，控股股东广州博融将尽快确定相关事宜并及时通知公司，公司将及时披露控股权转让进展情况。 

【时报快讯】太阳纸业斥13.6亿美元在美建绒毛浆基地 23日复牌

2015年11月22日 17:55

太阳纸业（002078）11月22日晚间公告，与美国阿肯色州经济发展委员会签订了投资合作意向书，公司拟在美国阿肯色州新建年产 70 万吨绒毛浆生产基地，项目总投资约 13.6 亿美元，美国阿肯色州将作为东道主帮助公司在北美完成该项目的实施。公司股票于 2015 年 11 月 23 日（星期一）开市起复牌。

根据投资合作意向书，公司同意竭尽所能，实现有关在美国阿肯色州建设浆厂项目的可行性研究时间框架。公司也同意雇佣必要的第三方来实现包括厂址选择、项目预设计、项目环评批文、联运铁路设施调研、项目电力连接分析、2016 年土壤钻探报告、雇佣会计公司及法律代表公司等工作目标。投资合作意向书中还约定在 2016 年 5 月 1 日之前，美国阿肯色州将完成对该项目激励政策（含税收优惠政策、相关配套支持等）的落实。

阿肯色州 (Arkansas) 位于美国南方中部，面积 137,733 平方公里，经济发达，是重要的战略性物流中心，该州拥有丰富的森林资源。阿肯色州经济发展委员会是州政府机构，主要是协助国际性企业做出正确的投资决策，确保企业在落户阿肯色州时，不仅能够增强该州的经济实力，而且能够增强国际性企业在全球的竞争力。

太阳纸业表示，为加快公司在快速消费品领域的发展进度，公司拟在阿肯色州投资建设作为个人护理产品主要生产原料的绒毛浆生产基地。绒毛浆在全球以及我国的需求增长潜力都较大，而我国目前绒毛浆基本依赖进口。公司进入绒毛浆生产领域将使太阳纸业进入快消品产业上游，为公司在个人护理用品领域的可持续发展奠定基础。

【时报快讯】深大通资产重组过会 23日复牌

2015年11月22日 17:53

深大通（000038)11月22日晚间公告，公司于 2015 年 11月20日收到中国证监会的通知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2015年11月20日召开的2015年第99次并购重组委工作会议审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关事项获得有条件通过。 

公司表示，根据相关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票于2015年11月23日（星期一）开市起复牌。

【时报快讯】金一文化筹划定增事项 23日起停牌

2015年11月22日 17:46

金一文化（002721）11月22日晚间公告，公司计划筹划非公开发行股票事项，经申请，公司股票自 2015 年 11 月 23 日（星期一）开市起停牌，预计于 2015 年 11 月 30 日前复牌。公司债券（简称：15 金一债 ，代码：112246）不停牌。

【时报快讯】曙光股份因股价大涨核查 23日起停牌

2015年11月22日 17:30

曙光股份（600303）11月22日晚间公告，公司股票从 2015 年 11 月 11 日以来，8 个交易日内 6 次涨停，累积涨幅 68.14%，偏离大盘涨幅 68.78%，其中在 11 月 13 日和 17日两次触及异常波动标准。 

应上海证券交易所的要求，公司将对股票价格异动原因进行核查。为保证公平信息披露，维护投资者利益，经公司申请，本公司股票自 2015 年 11 月 23 日起停牌。待核查完成后，公司将对核查情况进行披露，并申请复牌。 

【财联社】迪士尼落子中原 郑州本地股抢先机（附股）

2015年11月22日 17:20

据河南省人民政府门户网站，日前，华特迪士尼(中国)有限公司与省政府签署战略合作备忘录，华特迪士尼项目正式落户郑州国际文化创意产业园，华特迪士尼是全球最大的文化娱乐公司，拥有媒体网络、迪士尼互动、影视娱乐、迪士尼消费产品、主题公园和度假区五大业态。

华特迪士尼大中华区主席张志忠在致辞中表示，国家目前正致力于全面深化文化体制改革，推动文化大发展大繁荣，而河南作为中国最重要的、开放型经济省份之一，拥有良好的产业环境，丰富的政策资源和高效的行政管理体制，并已率先推进转型升级，推动文化强省建设。这些成就与努力为此次合作带来了契机，希望依托郑州国际文化创意产业园这个发展平台，利用迪士尼专业技术、创意、制作和渠道优势，为促进中外文化产业的互动交流，进一步提升河南作为国际文化区域的底蕴和知名度做出积极贡献。

始创于1932年的华特迪士尼公司，是全球最大的娱乐公司，拥有媒体网络、迪士尼互动、影视娱乐、迪士尼消费产品、主题公园和度假区五大业态。动画片《白雪公主和七个小矮人》、《米老鼠和唐老鸭》，电影《狮子王》、《加勒比海盗》等誉满全球的产品都出自该公司之手。

根据《战略合作备忘录》，迪士尼郑州项目主要从事迪士尼文化衍生品、动漫和消费品授权业务及电子商务零售业务等消费品业务。迪士尼落子中原，并不仅仅是政策红利，它更多看中的是郑州在全国的中心位置和河南人口资源大省的消费能力。郑州国际文化创意产业园位于郑州、开封两大古都之间，是成熟的旅游必经线路，又具有郑州航空港、“米”字形高铁、连霍和京港澳高速、郑开城际铁路、地铁1号线叠加的综合交通优势，再加上河南本身就有1亿人口的常规消费群，全国人民来这里路径最短、交通最方便，这里是最佳的选择。

业内人士指出，郑州迪士尼项目作为独特的文化创意旅游资源，随着迪士尼郑州项目的落地，将大大推动郑州乃至区域经济发展方式转型升级。有助于增进中外文化产业交流，提升河南省作为国际文化区域的底蕴和知名度，推动河南乃至整个中部地区旅游休闲文化创意产业发展。除此之外，迪士尼郑州项目也将会拉动地方经济，还可能带动项目周边的地价房价上涨，将对当地房地产、旅游和基建等行业形成直接利好，A股上市中，郑州相关本地股值得重点关注。

中原高速（600020）为目前河南省交通行业唯一一家上市公司，目前已形成高速公路、房地产业和金融投资三大业务板块。公司经营管理的郑州至漯河高速公路北起郑州市境内的陇海铁路立交桥，南止漯河市郾城李村，连接了目前河南省唯一的国际机场――郑州新郑国际机场，被誉为“中州第一路”。同时，公司控股的河南英地置业有限公司在郑州拥有土地，参股的河南高速房地产在郑州、洛阳也有项目，将充分受益于相关土地和物业价值提升。迪士尼投资建设郑州项目，公司交通及地产业务将双重受益。

同力水泥（000885）是目前河南省唯一一家水泥A股类上市公司，总部位于郑州，主营业务为水泥和熟料的生产和销售。公司水泥熟料产能名列河南省第三名，2015年公司计划生产熟料1332万吨，生产水泥1470万吨。河南省水泥市场集中度高，同力水泥、天瑞水泥和中联水泥三家企业占据50%以上熟料产能，且中联、天瑞先后入股同力水泥。三方后续或在河南省内加强行业协作整合，将有利于地区水泥行业盈利水平的提高。作为河南省排名前三的水泥企业，同力水泥将是最受益于郑州乃至河南经济发展提速的标的公司之一。

郑州煤电（600121）地处国家重点煤炭工业基地之一的郑州矿区，主营煤炭生产及销售，发电及输变电。据公司官网介绍，公司拥有生产矿井7对，火力发电厂1座，年煤炭生产能力1200多万吨，发电量4亿千瓦时，主导产品为优质动力煤。目前，公司物资流通业务在公司营收中占比近79%，金额达到154亿元，成为公司第一大业务。公司表示，中原经济区和郑州航空港综合实验区的综合区位优势，将为公司未来带来较大的发展机遇。若迪士尼郑州项目顺利开建，公司作为本地股也将受益。

【财联社】油改方案出台时点临近 概念股增添新动力

2015年11月22日 17:14

据经济参考报消息，“十三五”期间，我国进口原油使用权和原油进口权“双权”将逐渐放开，打开有序竞争的新局面。商务部外贸司副司长支陆逊透露，至今已有7家地方炼油企业获得了原油使用资格，6家企业获得原油进口权。据了解，这只是第一批企业，商务部未来审批通过的企业应该比这个数字更多。

业内人士指出，作为成品油市场化改革的核心议题，我国的进口原油使用权和进口权将逐渐放开是油气改革开放的重要突破。该政策属于国家进一步推动成品油市场化的配套措施。安信证券表示，中国应该继续有序放开原油进口权，后续原油进口权上的垄断还需要进一步破除，形成以国有油企为主，其他民企配合进行原油进口活动的局面，多主体的参与将有利于我国实现油气领域的市场化，优化能源结构，保障原油供应的安全性和稳定性。只有上游领域的垄断有序放开，才能将油气改革的效果有效地向中下游传导下去，否则改革将难以进行。

值得一提的是，备受关注的油气改革总体方案出台时点也临近。10月15日，国务院授权新华社发布了《中共中央、国务院关于推进价格机制改革的若干意见》（以下简称《意见》）。《意见》明确，加快推进能源价格市场化，择机放开成品油价格。市场普遍认为，被视为油气改革较为艰难的环节，价格改革有了重大突破。

自去年6月，国家主席习近平提出“能源革命”，今年9月，国家发改委副主任连维良表示，年内将发布油气改革计划，关于油气改革的预期也迅速升温。有媒体此前也曾报道，由国家发改委、能源局牵头制定的《石油天然气体制改革总体方案》已经形成初稿且正在加紧完善，有望在年底亮相。

申万宏源9月底的研报称，根据《财经国家周刊》等多家媒体的报道，中国新一轮油气改革总体方案或在年底正式出台。申万宏源曾在中期策略报告里对未来油气改革的方向进行了展望，认为油气改革总体方案在我国能源史上的重要性或超过1998年的油气大改革。

有市场人士表示，随着油气改革初步方案出台时点临近，油改概念有望再度站上风口。尽管大盘近期表现低迷，但由于维稳等因素的影响，空头也难以向下大幅拓展空间，局部机会仍较活跃，而站在风口上的油改概念股有望成为避险资金首选，相关概念股在油气改革总体方案出台在即的预期下或将成为近期市场热点。

准油股份（002207）是新疆首屈一指的油田稳产、增产技术服务企业，通过多年的实践积累，公司具有从油田动态监测资料录取、资料解释研究和应用，到开发方案设计、治理方案编制，再到增产措施施工及效果评价，以及油田区块管理的综合性一体化油田开发管理能力。公司充分利用区位优势，积极响应国家“一带一路”战略，布局中亚油气开发、油田技术服务等业务。公司参股与大股东一起收购哈萨克斯坦国Galaz油气100%权益，标志着公司正式进军油气勘探开发领域。随着油改的推进，公司有望成为国内民企进军油气开发领域的先锋之一。

石化油服（600871）公司拥有50多年的油田服务经验，是中国最大的石油工程和油田技术综合服务提供商之一，且具有强大的项目执行能力，拥有普光气田、涪陵页岩气、元坝气田、塔河油田等代表性项目，技术实力雄厚，营收规模位居国内油服上市公司首位。公司在页岩气勘探开发领域处于领先水平，约60%的收入来自集团公司关联交易，而中石化的油气产量增长主要来自西北和西南地区的致密油气和页岩油气，是非常规油气开发加速的最大受益者。当前公司盈利能力具备巨大改善空间，未来混改引入战略投资者、股权激励等改革措施值得期待。

泰山石油（000554）公司主营成品油的购销，是中国石化旗下最大的区域成品油销售公司之一，也是唯一一家以零售为主业的销售上市平台。公司销售地域主要覆盖泰安、青岛和曲阜，其中在泰安地区占据了80%以上的市场份额。2014年，公司汽油、柴油、天然气的销售收入分别达17.89亿元、20.04亿元、0.13亿元。

【上证快讯】下周沪深两市限售股解禁市值达405亿元

2015年11月22日 12:50

新华社电 根据沪深交易所安排，下个交易周两市将有２５家公司共计２２．５９亿限售股解禁上市流通，解禁市值达４０５亿元

据西南证券统计，下周两市，解禁股数共计２２．５９亿股，占未解禁限售Ａ股的０．３９％，其中沪市５．３５亿股，深市１７．２４亿股；以１１月２０日收盘价为标准计算解禁市值４０５．１亿元，其中沪市８家公司７９．５５亿元，深市１７家公司为３２５．５５亿元

沪市８家公司中，中毅达１１月２５日将有１．７４亿股限售股解禁上市，按照１１月２０日收盘价计算，解禁市值３０．５１亿元，为下周沪市解禁市值最大公司；解禁市值排第二、三名的公司是重庆港九和赛轮金宇，解禁市值分别为１７．９１亿元和１１．０５亿元

深市１７家公司中，金安国纪限售股将于１１月２４日解禁，解禁数４．７７亿股，按照１１月２０日收盘价计算解禁市值１０５．３４亿元，是下周深市解禁市值最大公司；解禁市值排第二、三名的公司是浙江美大和湖北广电，解禁市值分别为５１．５４亿元和３７．７５亿元

此次解禁后，沪市将有重庆港九、新华锦、广电电气成为新增的全流通公司；深市没有新增的全流通公司

统计显示，下周解禁的２５家公司中，有１４家公司限售股１１月２３日解禁，解禁市值１２９．８７亿元，占到全周解禁市值的３２．０６％，解禁压力集中度不高。

【股通宝】中国足协为国足失利道歉 足球发展中长期规划已形成初稿

2015年11月22日 10:38

21日晚，中国足协官网发布题为《接受批评与监督 付诸务实努力》的文章，首次就国足世预赛“失利”公开道歉。文章称，制定中的《中国足球发展中长期规划》已形成初稿，校园足球相关规划也初步形成政策文件。

【财联社】恒大三年两夺亚冠 你该关注哪些体育主题？

2015年11月22日 10:29

财联社22日讯：北京时间11月21日，恒大1-0战胜阿赫利，两回合总比分1-0，继2013年之后，3年内第二次捧得亚冠冠军。

在国足几乎无缘俄罗斯世界杯之际，恒大再次夺冠更显意义重大。我们认为位于体育赛事上游的俱乐部会在恒大市场化、商业化成功方式基础上积极探索自身运作模式。8月《中国足球协会调整改革方案》出台后中国足协与体育总局脱钩，上游改革进程打开。国足和恒大表现天壤之别和中国足协主席蔡振华亲自观战，我们预计未来足球乃至体育市场化进程将超出市场预期。

此次夺冠对体育产业链中游意义同样非凡。恒大夺冠将掀起体育赛事新一轮收视狂潮，体育赛事转播权市场价值会再次刷新。这是继9月中超联赛2016-2020年版权以80亿元天价被体奥动力竞拍又一催化剂，亦将推动体育中游市场化提速。

恒大夺冠将激发市场对于体育主题的热情，类似2013年手游，市场风险偏好高企时期，投资者更愿意为跨界兼并收购支付估值溢价，具备资本优势掌握优质资源的体育公司更受青睐。1)上游受益标的：莱茵体育/国旅联合;2)中游受益标的：华录百纳;3)下游受益标的：中体产业。

【股通宝】联合国安理会一致通过打击“伊斯兰国”决议

2015年11月22日 10:12

安理会以15票赞成一致通过决议，促请有能力的会员国根据国际法，在叙利亚和伊拉克境内受“伊斯兰国”控制的领士上，采取一切必要措施，特别防止和打击伊斯兰国和胜利阵线的恐怖主义行为，摧毁它们在伊拉克和叙利亚相当多的地方建立的庇护所。

【股通宝】中国与东盟签署协定 提升全面经济合作框架

2015年11月22日 10:11

东盟和中国21日签署文件，确定提升中国-东盟全面经济合作框架协定，将推出通关程序和促进贸易新条款，为东盟国家的企业争取更多进入中国服务市场的机会，加强稳定和透明的投资环境，促进关税自由化，以及推出跨境电子商业合作等。

【股通宝】北京警方全面提升社会面防控等级

2015年11月22日 10:11

记者21日从北京警方了解到，目前警方已全面提升社会面防控等级，做好反恐处突准备，确保首都治安秩序良好。目前，北京市社会面治安秩序良好。

【时财资讯】中国银行首推跨境电商支付产品中国银行日前在广州发布了该行首个

2015年11月22日 08:17

中国银行首推跨境电商支付产品

中国银行日前在广州发布了该行首个跨境电商支付产品“中国银行广东省分行·广新国通达”，实现了线上便捷支付、网上收单、跨境资金清算、反洗钱、国际收支申报等一揽子功能。

信息仅供参考，不构成投资意见。股市有风险，投资需谨慎！（微信号：sczx-8）

【华募鑫源】11月23日(周一)游资私募飙升牛股精选

2015年11月21日 21:30

11月23日(周一)游资私募飙升牛股精选 英飞拓(002528)公司主营电子安防产品的研发、设计、 生产和销售，是国内为数不多的高端安防产品供应商之一，产品涵盖全系列视频监控设备，包括摄像机、快球、高速云台、视频矩阵、IP视频系统等，并被全球许 多大型安保项目选用。随着我国加大安全方面的投资力度，公司的产品需求处于旺盛的周期之中。 易尚展示(002751)虚 拟展示服务依赖于公司3D产业的发展.虚拟展示服务包括3D扫描成像,虚拟展示的设计,研发与推广应用等,目前并未形成规模化销售,且3D相关业务并不是 公司IPO募投项目.因下游市场尚处于萌芽阶段,公司或依据客户对3D展示业务需求调整资源配置,业务发展存在较大的不确定性.但毋庸置疑的是,3D虚拟 展示服务市场巨大,有望成为网上虚拟展示主要形式,作为实体展示的补充打开公司成长空间. 罗平锌电(002114)公 司是国内首家集水力发电、矿山探采选、锌冶炼及深加工为一体的股份制企业，已形成年产精锌12万吨、镉300吨、锗4吨、铟3吨，超细锌粉1.2万吨的综 合生产能力，年销售收入超10亿。公司成立以来，通过发挥股份制的整体优势，不断增强自身竞争能力和可持续发展能力，取得良好的经济效益。

国泰君安(601211)公 司基本面扎实，业务无短板，历来为行业内创新业务的首批试点，具备极强的综合竞争能力。公司历经多年打造的综合财富管理平台以”君弘一户通”为载体，打通 证券账户”交易、投资、托管、融资、支付”五大功能，并通过君弘财富俱乐部推动成本资源精准投入。公司综合财富管理平台已经具备一定的品牌影响力，并足以 影响到客户黏性对后续业务的开展。公司实际控制人为上海国资委，有望借助大股东优势，在上海本地国企混合所有制改革中享受改革红利对公司业务所带来的支 撑。此外，国泰君安还是首家取得结售汇经营资格的券商，加上公司FICC 全产业链条畅通，未来有望借助上海自贸区的区位优势以及人民币全球化的良好机遇开展跨境金融业务。我们看好公司在财富管理方面未来的发展、公司股东背景的 支撑以及公司极强的综合竞争能力， 数码视讯(300079)超光网业务有望继续保持良好增长。近年来各方力量 都开始大力发展互联网电视，在很大程度上促迚了有线运营商加速广电互联网化的步伐，这对公司超光网业务量形成了有效刺激。随着双向网改的不断推迚，公司市 场中标率也保持领先优势。从前期看，去年超光网业务量已开始放大，预计今年有望保持良好增长态势。同时，公司参与制定的c-docsis标准，成为中国标 准输出到国际市场上的重要成功案例，将促迚其海外子公司的业务部署。互联网金融业务拓展空间已然显现。前期公司的丰付平台已转向打造成为P2P 管理安全平台，日流水量超2000 万。就目前发展情况看，公司已与500 多家P2P 公司开展合作，经手月流水达到15 亿。其中，就P2P 行业资金托管支付合作而言，半年增速超300%，排名增速靠前。此外，公司金融IC 卡业务也正在积极推迚中，未来银行卡开始全部换成芯片卡下公司此块业务也将迎来发展期。我们认为在国家支持推迚互联网金融健康发展的大背景下，该块业务是 公司发展的重点，未来的平台衍生以及与其他各方的合作推迚值得期待。

【上证快讯】陕西省“十三五”规划建议全文公布 将率先建成创新型省份

2015年11月21日 21:14

中国证券网讯（记者 赵静）陕西省政府网20日发布《中共陕西省委关于制定陕西省国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》全文，确定陕西“十三五”发展的总体目标：到2020年，同步够格全面建成小康社会，“三个陕西”（注：即富裕陕西、和谐陕西、美丽陕西）建设迈上更高水平

经济保持中高速增长，在提高发展质量效益基础上，年均增速高于全国平均水平，实现人均生产总值超过1万美元。经济结构趋于合理，创新驱动发展走在前列，产业迈向中高端水平，多元支撑、竞争力强的现代产业体系基本形成。城乡区域发展更趋协调，城镇化率超过60％，内陆改革开放新高地建设取得重大进展，富裕陕西建设提高到新的阶段。

人民生活水平和质量进一步提高，基本公共服务实现均等化，城乡居民收入赶超全国平均水平，现行标准下农村贫困人口全部脱贫，避灾移民搬迁和城镇棚户区改造持续推进，实现更加充分的就业，全面实施13年免费教育，人人享有基本医疗卫生服务，社会保障体系更加完善，和谐陕西建设迈上新的境界。

民主法制更加健全，公民素质和社会文明程度明显提高，法治陕西扎实推进，法治政府基本建成，公民法治意识不断增强，各方面制度更加成熟更加定型，治理体系和治理能力现代化水平进一步提高。中国梦和社会主义核心价值观深入人心，精神文明创建活动蓬勃开展，公共文化服务体系基本建成，文化产业成为支柱产业，陕西特色文化影响力进一步扩大。

生态文明制度基本建立，绿色低碳循环发展成为主基调，单位生产总值能耗和主要污染物排放总量明显下降，森林覆盖率超过45％，治污降霾取得显著成效，人居环境持续改善，三秦大地山更绿、水更清、天更蓝，美丽陕西建设展现新的景象。《建议》指出将把创新强省作为推动发展的新战略，率先建成创新型省份。将集中力量攻克一批核心技术项目，着力在煤油气绿色开采利用、新能源汽车、涡桨支线飞机等方面实现突破；抓好一批科技成果转化项目，在智能制造、超导材料、生物育种等方面实现突破；推进一批重大民生科技项目，在环境治理、医药健康、食品安全等方面实现突破；布局一批前沿基础研究项目，在半导体集成电路、下一代移动通信、大数据与云计算等领域实现突破。《建议》还强调大力实施“中国制造2025”陕西方案，推进工业强基工程，着力打造能源化工、高端装备、航空航天、电子信息、新型材料、食品医药、现代物流和服务、绿色果业八大重点产业，培育形成若干个千亿元产业集群，到2020年规模以上工业增加值超过1.2万亿元，服务业增加值占生产总值45％左右。在构建绿色经济体系方面，《建议》则指出，积极推广高效节能和清洁生产技术及装备的集成应用，全面控制能耗强度和能源消费总量，深入实施节能技改工程，抓好重点领域节能，严格实行用水总量控制，探索建立用能权、用水权、排污权、碳排放权初始分配制度。

【上证快讯】历史成果延续现代 崭新目标推动未来

2015年11月21日 16:39

中国证券网讯（记者 卢梦匀）1405-1433年，三宝太监郑和奉明成祖朱棣之命从太仓起锚，远航西太平洋和印度洋，七次下西洋中五次到访马六甲，与多个国家和地区进行了政治、经济、外交、文化方面的友好互动。2015年11月20日，受马来西亚总理纳吉布邀请，国务院总理李克强从北京乘坐专机出发抵达吉隆坡雪邦国际机场，出席第十八次中国－东盟（10+1）领导人会议、第十八次东盟与中日韩（10+3）领导人会议和第十届东亚峰会，并对马来西亚进行正式访问，在密集的会议中将就2+7合作框架、自贸区、互联互通等主题进行深入交流与讨论。

历史的延续 悠久的友谊

中国与马来西亚是隔海相望的近邻，从郑和下西洋的历史记载中便能看出，两国的友好交往源远流长。根据记载，明朝年间，西洋诸国对明朝出品的陶瓷、丝绸等，都极喜爱，郑和下西洋的官船载运这些货品到海外。在返程中，官船也会购买或交换一些中国所缺的香料、染料、宝石，象皮等。故学术界用“朝贡贸易”“厚往薄来“来形容当时的中外贸易。

郑和率领了两百多艘海船、2.7万人进行远航，却没有进行掠夺与扩张，更没有进行殖民统治。在郑和下西洋的历史意义远超出了单纯的航海旅行。可是说是，郑和时代的中国承担了一个文明大国的责任：强大却不称霸，播仁爱于友邦。

这也为中马之间友好关系便绵延至今打下了基础。李克强总理发表的题为“历史的航道、崭新的坐标、扬起的风帆”的署名文章中提到，中马政治上互尊互信，是靠得住、可信赖的全面战略伙伴，两国领导人常来常往、沟通密切。两国在经济上互补互利，双边年贸易额已达到千亿美元级别。两国人民之间互学互鉴、互帮互助。

中国已经连续七年为马来西亚最大贸易伙伴，马来西亚也是中国在东盟国家中的最大贸易伙伴，中马贸易已占中国东盟贸易的五分之一。李克强总理此次出席东盟会议，恰逢“东盟共同体”即将建成的关键节点，为中国-东盟“10+1”合作带去“中国方案”，为“新东盟”注入活力，中国与新东盟的对接，对亚洲、甚至整个亚太全局都至关重要。

此外，李克强总理的署名文章中还引用了了李白的诗句“相知在急难，独好亦何益”与马来西亚谚语“遇山一起爬，遇沟一起跨”，并以汶川地震为例展现了中马两国风雨同舟、砥砺共进的坚实友谊。正如郑和代表明朝传播仁爱、维护和平一样，在当下全球经济发展不平衡，金融市场不确定性依旧存在的大背景下，地区国家团结合作、共谋发展、共促繁荣尤为重要。中国与东盟之间的关系也是地区和平、稳定发展的重要基础。李克强总理此次出行的目的，不仅仅是我国经略周边的一次重大外交行动，更是为了推动中国与东盟关系，对助力东亚合作和深化中马全面战略伙伴关系具有重要意义。

合作的机遇 崭新的活力

20-23日短短四天之中，李克强总理的行程安排非常密集，他将出席第十八次中国－东盟（10+1）领导人会议，该会议是东亚合作领导人系列会议之一。10+1机制是中国参与东亚合作的基础，首次10+1会议在1997年马来西亚吉隆坡举行。2013年，中国倡议建立中国－东盟命运共同体。同年，李克强总理提出打造中国－东盟关系“钻石十年”倡议，并以“２＋７合作框架”为路线图，即在深化战略互信、聚焦经济发展两点共识基础上，推进政治、经贸、互联互通、金融、海上、安全、人文等７个领域合作。

因此，”2+7合作框架“也是本次会议的一大亮点。为了进一步加强中国与东盟之间的经济伙伴关系，如何建设更为紧密的中国-东盟命运共同体也是议题之一。配合落实中国提出的”21世纪海上丝绸之路“倡议，中国与东盟合作发展势头将更加强劲，一系列利好因素将为双方关系发展提供新机遇。

备受关注的还有第十八次东盟与中日韩（10+3）领导人会议。其最关键的议题之一就是推动加快《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)谈判进程。RCEP是10个东盟国家与包括中国在内的6个自贸伙伴间的自贸协议。作为当前亚洲地区规模最大的贸易协定谈判，其谈判目标是在2015年底前达成一个现代、全面、高质量、互惠的区域自由贸易协定。外交学院副院长江瑞平表示，作为地区最具发展活力的经济体，中国、日本、韩国在东亚合作中的作用和地位至关重要。而且，随着中日韩领导人会议中断3年后于月初在韩国首尔重启，三国之间关系也趋于了缓和，使得这次10+3会议获得了新的动力。

此外，今年是东亚峰会成立１０周年，本次东亚峰会上将会就能源、环保、金融、教育、公共卫生、灾害管理6个重点领域的合作进行讨论，并积极推动各方继续落实《金边发展宣言》。同时，建成东盟共同体也是东亚峰会值得期待的一点。一旦该共同体建成，它将是亚洲第一个次区域共同体。该共同体以安全共同体、经济共同体和社会文化共同体为３大支柱，将对政治协商、市场自由、人文交流都起到积极作用，为中国与整个东亚地区的互联互通、投资合作创造更多新的机会。在政治安全与经济发展两个”轮子“的转动下，带动中国与东亚未来的发展。

【上证快讯】国际化布局再下一城 王老吉进军非洲第一大市场

2015年11月21日 16:09

中国证券网讯（记者 朱文彬）“到目前为止，王老吉已经在56个国家和地区进行了布局。”自2012年广药集团收回王老吉商标之后，王老吉的国际化道路也随后着手布局，当年，广药集团便在58个国家和地区进行了王老吉的商标注册

广药集团董事长李楚源是在出席11月21日举行王老吉与尼日利亚众澜连锁管理有限公司合作签约仪式上，首次对外透露了目前王老吉凉茶在海外市场的拓展情况。尼日利亚是非洲的第一大经济体，拥有非洲最多人口的国家，数量达到1.8亿，市场潜力巨大。资料显示，尼日利亚也是非洲第一大经济体，2014年中非贸易额高达2200亿美元，是一个潜在的巨大消费市场

“这标志着王老吉继安哥拉和南非后，国际化非洲版图布局再迈出一大步，抢占了非洲市场销售制高点。”王老吉大健康公司表示，在国家“一带一路”新形势下，王老吉进军尼日利亚凉茶市场，是与尼日利亚市场互利合作的需要，更是契合国家深化对外开放、产业转型升级的需要

王老吉方面介绍称，进军尼日利亚市场，将培养尼日利亚人民凉茶消费习惯，实现增加收入及提高生活品质。而且双方合作，也将会带动相关产业及其上游产业链持续稳定的发展，为当地经济的发展起到了积极的作用。继在南非、安哥拉市场取得优异表现之后，王老吉打开非洲第一大经济体尼日利亚市场，对不断完善王老吉大健康产业国际化布局，加快推动全球化步伐意义深远

“预计2016年的销售额可达到2000万元。”对于尼日利亚的市场前景，广药集团副总经理倪依东称

倪依东告诉记者，截至目前，红罐王老吉和绿盒王老吉凉茶在国际市场的销售收入已达到3亿元。数据显示，2014年王老吉销售收入超过200亿元

另据业内人士分析，王老吉此次与尼日利亚签约，成功叩开了非洲第一大市场的大门，是民族品牌走出去的实力彰显，也是中国企业在非洲经贸合作中交出又一张漂亮成绩单。王老吉这一国际化战略部署，将助力打造世界级快消巨头，致力于把国粹中医药和健康植物饮料推向全世界。

【上证快讯】商务部：支持中企投资塔矿产开发、化工、纺织等领域

2015年11月21日 15:59

中国证券网讯（记者 赵静）据商务部官网20日晚消息，商务部国际贸易谈判代表兼副部长钟山在“中国—塔吉克斯坦政府间经贸合作委员会第七次会议”上表示，中方支持企业以建设工业园等多种方式投资塔矿产开发、化工、纺织、建材和农业等领域

钟山强调，中塔经济互补性强，合作基础好，发展潜力大。双方应以共建“一带一路”为契机，进一步加大双边贸易规模，加强投资和地方间合作。中方支持企业以建设工业园等多种方式投资塔矿产开发、化工、纺织、建材和农业等领域。希望塔方在税收和产业政策、基础设施保障、人员往来便利化等方面创造良好条件。希望双方继续努力，共同推动落实有关项目，将中塔地方间合作打造成两国经贸合作的新亮点

塔吉克斯坦经济发展和贸易部部长希克玛杜罗佐达在会上表示，塔方愿将“一带一路”战略与塔《2030年前社会经济发展规划》全面对接，充分利用中方产能、市场和资金优势，扩大投资合作。他同时表示欢迎中方企业入驻塔经济特区。希望两国质检部门积极合作，扩大塔优质水果、干果及其他农产品的对华出口

中塔经贸合作近年发展迅速，中国已成为塔第二大贸易伙伴和投资来源国。2014年，中塔双边贸易额25.2亿美元，同比增长28.5%。中方企业在塔实施有公路、电力和工业设施等系列项目。中国—塔吉克斯坦政府间经贸合作委员会第七次会议 于11月17日在京举行。

【上证快讯】全球反恐局势严峻 信息安防产业预期将升温

2015年11月21日 14:19

?【全球反恐局势严峻 信息安防产业预期将升温】全球反恐局势严峻，信息安防产业预期将升温。上周末巴黎发生重大恐怖袭击事件，恐怖主义分子威胁还将在多地开展类似活动，信息安防产业的重要性和迫切性大为提升。

全球反恐局势严峻，信息安防产业预期将升温。上周末巴黎发生重大恐怖袭击事件，恐怖主义分子威胁还将在多地开展类似活动，信息安防产业的重要性和迫切性大为提升，涉及通信行业的领域包括专网通信、监控安防、人脸识别、大数据信息安全等，推荐佳讯飞鸿(国防调度)、海能达(专网通信)，预计天源迪科(公安大数据平台)、佳都科技(人脸识别)、东方通信(专网通信)、烽火通信(信息安全)等也将受益。

能源互联网发展速度有望超出市场认知。市场对于能源互联网和智能制造的预期已经较低，随着TMT其他版块的估值不断提升，这两个领域可能形成新的价值洼地。能源互联网业务的落地速度有望超出市场预期，推荐中恒电气、南都电源。

军工信息化将成通信业转型重要方向。随着地缘政治紧张性提升、军改步伐加速、国防信息化建设持续推进，军工信息化将成为通信行业转型的一个重要方向。市场过去主要关注直接从事军工电子设备开发和系统集成的标的，而对专业从事军工电子保护的标的关注很少，我们在此推荐可防护电子系统免受电磁脉冲(EMP)破坏的中光防雷。军工信息化板块内公司还包括特发信息、凯乐科技。

【上证快讯】峰会“诊脉”全球经济 中国贡献不可或缺

2015年11月21日 13:44

?随着二十国集团领导人峰会（即G20峰会）和亚太经合组织工商领导人峰会（即APEC峰会）接连登场，全世界都将目光聚焦在了中国。专家分析指出，当前世界经济增长乏力，“各自为战”的传统发展模式已无法支撑新的增长。与此同时，中国经济却在转型升级中不断迸发出新的潜力和活力，中国所提出的国际经济合作的顶层框架有望成为持续增长的“发动机”。

两大峰会的“中国好声音”

不久前，国际货币基金组织公布了其对今明两年全球经济的增长预测：3.1%和3.6%。这一数字比今年7月时的预测值各调低了0.2个百分点。对此，很多人都不禁会问：世界经济到底怎么了？

“究其根本，世界经济发展到今天，上一轮科技和产业革命所提供的动能已经接近尾声，传统经济体制和发展模式的潜能趋于消退。同时，发展不平衡问题远未解决，现有经济治理机制和架构的缺陷逐渐显现。这些因素导致世界经济整体动力不足，有效需求不振。其表象是增长乏力、失业率上升、债务高企、贸易和投资低迷、实体经济失速、金融杠杆率居高不下、国际金融和大宗商品市场波动等一系列问题。”在G20峰会上，习近平主席对当前世界经济形势作出了深刻剖析。

在随后的APEC峰会主旨演讲中，习近平为亚太经济突破发展瓶颈开出了“坚持推进改革创新”、“坚持构建开放型经济”、“坚持落实发展议程”、“坚持推进互联互通”4剂药方。

在澳大利亚大洋黄金公司首席执行官米克看来，习主席演讲中强调的开放型经济、可持续发展等议题都向世界发出了积极信号。“在他的演讲中，我印象最深的是把重点放在推动全球环境管理，以及承诺致力于可持续发展。这些对未来的中国和世界而言都非常重要。”米克说。

专家认为，习主席的发言切中当前全球和区域经济发展中的“要害”，是两大峰会中宝贵的“中国好声音”，中国的主张体现了“共商、共建、共享”理念，将对推动世界经济复苏及促进国际秩序更加公正合理起到积极作用。

合作共赢的“中国方案”

“尽管中国经济自身面临下行压力，但中国对世界经济增长的贡献率仍然超过30%，特别是‘降速提质’让外界对中国经济转型升级后的贡献充满期待。与此同时，中国在拉动世界经济的过程中有理念、更有实际措施。例如国际产能合作、‘一带一路’倡议、亚洲基础设施投资银行、金砖国家新发展银行、亚太自贸区、丝路基金等等，都符合其他经济体的切身利益，因此才能引起美、英、法、德、韩等多国的共鸣。”中国社科院世界经济与政治研究所研究员沈骥如在解读习近平备受关注的“峰会之旅”时对本报记者分析。

沈骥如进一步指出，整个发展中经济体的拉动作用要占50%，而发展中经济体现在也面临着经济下行的压力，最缺乏的就是基础设施投资，如果把各方产能和资源的优势结合起来进行合作，那么发展中经济体的下行压力就会大大减轻，而中国恰恰可以在其中发挥关键作用。

对于习近平主席在APEC会议上提出的4点建议，中国与全球化智库研究员储殷认为，它们彼此之间是一个相辅相成、内外联动的关系：加强宏观协调，是构建外部大环境；推动改革创新，是重塑经济增长的内部决定性因素；构建开放型经济体系，激发国际贸易活力，是为了以需求带动生产力进步，为改革创新提供正向激励；可持续发展与公平包容，则是为了避免发展中不协调、不公平问题造成过大的社会代价，以便让全世界都能分享生产力进步的红利。

“中国方案”的互利共赢属性也让不少海外学者为之“点赞”。菲律宾德拉萨大学国际问题专家黑德林表示，习近平主席在演讲中提到了“一带一路”建设及积极筹建亚洲基础设施投资银行，这些倡议非常专业，加入其中对菲律宾只有好处，没有坏处。黑德林呼吁，菲律宾不应该因为和中国的海洋争端而回避这些倡议，菲律宾应当抓住机遇，尽快加入亚投行。

备受期待的“中国元素”

从G20峰会到APEC峰会，从博鳌亚洲论坛到世界经济论坛（达沃斯年会），一场场国际顶级峰会不断地让世界聚焦中国，而2016年G20峰会将在杭州举办更是让海内外各界对全球经济复苏进程中的“中国元素”充满了期待。

加拿大国际治理创新中心世界经济项目主任多梅尼科·隆巴迪表示，期待明年的G20杭州峰会继续关注可持续发展，同时也希望在杭州峰会上更加关注G20集团内部中等收入国家可能出现的金融危机。

芬兰国际商务研究专家丹·斯坦伯格评论指出，二十国集团是世界经济增长的重要引擎，占世界经济的90%、贸易的80%、人口的66%以及所有化石燃料排放的84%。世界需要经济增长和发展，中国将是完成这个任务的最主要的驱动力。

巴基斯坦《黎明报》则报道称，中国早已是全球关注的焦点，而未来一年内中国可以期待更多来自国际的目光。该报预计，G20角色将给予中国增强自己作为全球外交、政治参与者和经济领袖声誉的重要契机，如果北京出牌正确，G20主席国身份可以大大提高中国国际地位，塑造一个积极、负责任的全球领导者角色。

“在经济全球化的背景下，没有哪个国家可以各自为战、独善其身，大家是休戚与共的关系。APEC会议、G20峰会、达沃斯年会、博鳌论坛这些国际顶级峰会为各国的领导人、企业家和决策者们交流看法、协调政策、对接战略提供了一个难得的多元化平台。未来中国应该持续利用好这些平台，从国际政治经济规则的适应者逐步转变为倡议者和建设者。”沈骥如建议。

链接：

经济界的4个顶级峰会

■　G20峰会

二十国集团（G20）峰会于1999年9月25日由八国集团（G8）的财政部长在华盛顿宣布成立，由原八国集团以及其余12个重要经济体组成。二十国集团包括美国、英国、法国、德国、加拿大、意大利、日本、中国、俄罗斯、澳大利亚、巴西、阿根廷、墨西哥、韩国、印度尼西亚、印度、沙特阿拉伯、南非、土耳其共19个主权国家以及欧盟。

该组织成立的宗旨是为推动已工业化的发达国家和新兴市场国家之间就实质性问题进行开放及有建设性的讨论和研究，以寻求合作并促进国际金融稳定和经济的持续增长。

■　世界经济论坛

世界经济论坛是以研究和探讨世界经济领域存在的问题、促进国际经济合作与交流为宗旨的非官方国际性机构，总部位于瑞士的日内瓦。1971年，瑞士日内瓦大学教授克劳斯·施瓦布创建了“欧洲管理论坛”，1987年“欧洲管理论坛”转变为现在的“世界经济论坛”。由于论坛在瑞士小镇达沃斯首次举办，所以日后也称其为“达沃斯论坛”或“达沃斯年会”。

随着中国经济的崛起，论坛目前也分为“冬季达沃斯”和“夏季达沃斯”。其中，后者是由世界经济论坛主席施瓦布和时任中国国务院总理温家宝共同提议设立，自2007年开始在中国大连和天津轮流举办，目的是为“全球成长型公司”创造一个可以共同规划未来工商业发展远景。因其与每年年初在瑞士达沃斯举办的年会相辅相成，所以也被誉为“夏季达沃斯论坛”。

■　APEC会议

APEC是亚洲太平洋经济合作组织英文名“Asia-Pacific Economic Cooperation”的首字母缩写，简称亚太经合组织。该组织成立于1989年，是亚洲和太平洋地区级别最高、影响力最大的区域性经济组织。亚太经合组织共有21个成员，分别是：澳大利亚、文莱、加拿大、智利、中国、中国香港、印度尼西亚、日本、韩国、墨西哥、马来西亚、新西兰、巴布亚新几内亚、秘鲁、菲律宾、俄罗斯、新加坡、中国台北、泰国、美国和越南等。

APEC领导人非正式会议是亚太经合组织最高级别的会议，会议通常就有关经济问题发表交换看法，形成的领导人宣言是指导亚太经合组织各项工作的重要纲领性文件。

■　博鳌亚洲论坛

博鳌亚洲论坛是一个非政府、非营利性、定期、定址的国际组织。论坛由菲律宾前总统拉莫斯、澳大利亚前总理霍克及日本前首相细川护熙于1998年倡议，并于2001年2月27日正式宣告成立。中国海南博鳌为论坛总部的永久所在地，自2002年开始，论坛每年定期在博鳌召开年会，目前发起国为28个，囊括了亚洲主要经济体。

博鳌亚洲论坛的宗旨是立足亚洲，面向世界，促进和深化本地区内和本地区与世界其他地区间的经济交流、协调与合作。为政府、企业及专家学者等提供一个共商经济、社会、环境及其他相关问题的高层对话平台。

【上证快讯】10家IPO重启新股发行 或冻资1万亿

2015年11月21日 12:44

?今年6月初25家公司集中发行时，冻结资金峰值最高为5.69万亿元，如取消预缴款，则投资者仅需缴纳申购资金414亿元。新股申购应为投资者自主决策、自担风险、自负盈亏的真实行为，投资者不得委托证券公司进行新股申购。

停摆4个多月的IPO重新启动，“打新盛宴”下周将强势回归。昨日晚间，证监会[微博]宣布10家IPO公司重新启动新股发行。截至昨日，前期暂缓发行的28家首发公司中已经进入缴款程序的10家公司已完成会后事项程序和重启发行备案工作。

10新股或冻资1万亿元

“新股驾到，打新族们赶紧拾掇拾掇接驾吧！”股吧里热爱打新的股民们已是一片沸腾。

这10家公司中，上交所[微博]有5家，分别为安记食品股份有限公司、广东邦宝益智玩具股份有限公司、苏州道森钻采设备股份有限公司、读者出版传媒股份有限公司、博敏电子股份有限公司；深交所[微博]中小板3家，分别为湖北凯龙化工集团股份有限公司、北京三夫户外用品股份有限公司、浙江中坚科技股份有限公司；以及创业板的上海润欣科技股份有限公司和中科创达软件股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股意向书。

证监会表示，由于相关规则修订和技术系统改造工作均需要一定的准备时间，先按现行制度恢复10家公司新股发行。也就是说，这一批还是先冻结缴款，再配号中签的，等到这批结束后才会按新规执行。

据机构估算，28家IPO将冻结资金3.5万亿元，首批10家冻结资金近1万亿元。若投资者每只股票均按照申购上限申购全部股票，所需深市市值最高为22.5万元，所需沪市市值最高为27万元，总市值最高需要49.5万元。其中，10家新股在20日左右发布招股说明书，剩余的两批新股共涉及18家公司，将分别在12月发行。

截至11月19日，证监会受理首发企业682家，其中，已过会48家，未过会634家。未过会企业中正常待审企业613家，中止审查企业21家。

大盘不再怕新股抽血

伴随着IPO重启而来的是一轮新股发行制度的大变革，不仅掌握企业上市审批生杀大权13年的“发审皇帝”姚刚落马，证监会还推出完善新股发行制度的新政。证监会重点围绕解决巨额资金打新、简化发行审核条件、强化中介机构责任、加大投资者合法权益保护等事项，提出了进一步改革完善新股发行制度的政策措施。其中最引人瞩目的就是取消申购时全额预缴申购资金。

现行新股发行制度要求投资者申购新股时须全额预缴申购资金。为了打新，部分投资者只能卖出股票以腾挪打新资金。而投资者集中卖出股票，使得大盘短期面临下行压力；大量打新资金解冻后回流股市，又推动股指上涨。新股的“抽血效应”成了资本市场周期性的“搅动剂”。

新股发行新政对申购方式进行优化，在坚持目前网上按市值申购的前提下，网上、网下符合申购条件的投资者在提交申购申报时，无需按其申购量预先缴款，待其确认获得配售后，再按实际获配数量缴纳认购款。投资者无需预先缴款，每批新股发行时点冻结的资金将大幅度减少，股指就不会因此大幅波动了。而这项措施也被市场生动地形容为“先上车后买票”。

今年6月初25家公司集中发行时，冻结资金峰值最高为5.69万亿元，如取消预缴款，则投资者仅需缴纳申购资金414亿元。

参与者多了中签率降了

取消预缴款后，询价、定价、配售等其他环节基本保持不变，新股发行大致包括以下几个步骤：向网下投资者询价并定价或直接定价；网上投资者通过证券交易系统按市值申购，网下投资者通过网下发行电子平台申购，网上、网下投资者在申购时无需缴款；网上投资者通过摇号中签的方式配售，网下投资者按比例配售；投资者按其实际获配的数量缴纳资金。

“先上车后买票，中奖了再付钱”。预先缴款的取消将使得投资者可以申购任意数量的新股，只要持有流通市值，有钱没钱都可以参与打新，这将吸引更多的投资者加入到打新大军中来，业内认为或将进入“全民打新时代”。

值得注意的是，这也将大大降低新股中签率。

“在预缴款时代，如果按上限申购，那就需要有对应上限的申购资金，很多中小投资者因为资金周转原因只能压缩申购数量。取消之后，投资者很可能一律按最高上限申购，上半年平均不足0.3%的网下中签率将可能进一步大幅度下降。”广发证券业务人士分析。

网上认购设“黑名单”制

发行制度调整，将申购时预先缴款改为确定配售数量后再进行缴款，可能会出现部分投资者因各种原因在获配后未及时足额缴款的情形。为约束网上投资者的失信行为，证监会拟建立网上投资者申购约束机制，规定网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不允许参与新股申购。

同时，新股申购应为投资者自主决策、自担风险、自负盈亏的真实行为，投资者不得委托证券公司进行新股申购。

为降低中小企业融资成本，提高发行效率，新政规定公开发行2000万股以下的小盘股发行一律取消询价环节，由发行人和主承销商协商定价，直接向网上投资者定价发行。有老股发售安排的，因对老股有锁定期要求，作为例外，仍需要履行询价程序。

2014年以来已发行上市的317家企业中，31%的企业新股发行数量在2000万股以下，平均筹资额为2.7亿元，这类企业有降低发行成本的现实需求。发行效率提升后，不仅能更好地满足投资者的打新需求，更能抑制市场泡沫。

“此次IPO重启不会改变市场的平稳趋势，从更长远的角度来看，本次新股发行制度调整后将更趋市场化，将为注册制的推进奠定基础。”德勤大中国区A股上市负责人吴晓辉表示，在IPO新规正式实施后，预计明年A股市场有望新增380家至420家新股发行，预计融资总金额在2300亿元至2600亿元。

此外，在民生证券研究院执行院长管清友[微博]看来，新规调整了发行监管方式，为下一步推出注册制作准备。新股发行新规强调监管理念以信息披露为中心，将一部分基于审慎监管要求而增加的发行条件调整为信息披露要求。根据发行新规，预计注册制将随新版的IPO制度实施而出台，上市制度由核准制到核准制与注册制相结合再到完全的注册制。

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新三板将划分基础层和创新层

本报讯(记者董禹含)新三板的分层制度终于揭开了神秘面纱。昨日晚间，证监会发布《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，从七个方面推进完善全国股转系统制度，提出了当前发展的总体要求。提出实施全国股转系统内部分层，现阶段先分为基础层和创新层；引入公募证券投资基金投资挂牌证券，现阶段暂不降低投资者准入条件；并明确了新三板的市场性质和在多层次资本市场体系中的定位，公司挂牌不是转板上市的过渡安排。

新三板当下绝对是资本市场的“香饽饽”。挂牌公司数量呈几何式增长，虎嗅网、“冷笑话精选”母公司飞博共创、开心麻花、重庆火锅等都宣布拟登陆新三板，天南海北、领域各异的挂牌企业让投资者脑洞大开。

记者昨日从全国股转系统了解到，新三板挂牌公司已达4239家，总股本2351.07亿股，总市值达19774.21亿元。其中，采用做市转让公司977家，采用协议转让公司3262家。今年以来，挂牌公司股票成交累计达1585亿元，其中做市方式转让的股票成交累计达897亿元。

为适应挂牌公司差异化特征和多元化需求，降低投资人信息收集成本，《意见》提出实施全国股转系统内部分层，现阶段先分为基础层和创新层，逐步完善市场层次结构。

证监会新闻发言人张晓军透露，目前，证监会已启动《意见》实施所涉及的相关制度规则的修订和制订工作，全国股转系统也要相应完善规则，配套制订市场分层方案并择机向市场公开征求意见。

《意见》要求大力发展多元化的机构投资者队伍，引入公募证券投资基金投资挂牌证券，以提高市场流动性水平和价格发现效率；优化完善现有交易制度安排，大力发展做市转让方式；强化主办券商交易组织者和流动性提供者的功能。但鉴于条件尚不成熟，现阶段暂不降低投资者准入条件，暂不实行连续竞价交易。

目前，新三板个人投资者的参与门槛为500万元，较高的投资门槛让参与新三板的投资者有限，一定程度上影响了市场的灵活性。因为挂牌门槛较低，新三板的挂牌公司可谓鱼龙混杂，是个高风险的投资场所，确实不适合散户直接参与。

“若放任大批散户涌入新三板，中小投资者保护机制将成为新三板监管机构的重要职责，从而牵绊了新三板市场化改革进程。因此坚持机构投资者为主，坚持市场机制的优胜劣汰是新三板区别于A股的根本所在。”民生证券研究员表示。

此外，对于市场性质和在多层次资本市场体系中的定位，《意见》指出，要坚持全国股转系统独立市场地位，公司挂牌不是转板上市的过渡安排。但全国股转系统并非孤立市场，应着眼于建立多层次资本市场的有机联系，研究推出全国股转系统挂牌公司向创业板转板试点，允许符合条件的区域性股权市场运营管理机构开展推荐业务试点，探索建立与区域性股权市场的合作对接机制。

“明确了新三板市场并非是过渡场所，而是一个为中小微企业服务的独立市场，新三板市场活力将进一步激活。”民生证券认为第二波新三板政策红利来临。此次改革过后新三板公司向创业板转板机制将突破现有“形式上转板”的窠臼，实现“实质的转板”。此前已经实现转板的12家公司只是“形式上的转板”，即在新三板摘牌，通过IPO，增量发行完成后到交易所上市；而“实质的转板”则是以挂牌存量股份直接向沪深交易所申请上市交易。

【上证快讯】银行业协会党委书记隐瞒配偶入籍美国被行政降级

2015年11月21日 12:39

近日，中国银监会严肃查处银行业协会党委书记王岩岫（正局长级），辽宁银监局党委书记、局长李林，银监会党委组织部副部长、人事部副主任窦仁政，河南南阳银监分局原党委书记、局长姜凤黎4起违纪案件。

王岩岫作为党员领导干部，在巡视期间不向组织如实说明有关情况，严重违反党的政治纪律和政治规矩；长期隐瞒其配偶加入美国国籍的事实，不如实填写《领导干部个人有关事项报告表》，多次未经批准出席有关论坛、会议，违反中央八项规定精神，违反党的组织纪律；违规收取报酬，并超标准接受接待，违反党的廉洁纪律。依据有关规定，给予王岩岫撤销党内职务、行政降级处分。

2011年，辽宁银监局党委临时动议、违反程序提拔干部，李林作为辽宁银监局党委书记、局长履职不到位，对干部任职相关程序性规定不落实负有领导责任，导致不良后果，违反党的组织纪律。依据有关规定，给予李林党内警告处分。

窦仁政2007年曾因赌博被公安机关行政拘留五日，违反党的生活纪律；事后，窦仁政同志未向组织报告这一情况，违反党的组织纪律。依据有关规定，给予窦仁政党内严重警告处分，同时调离现岗位。

姜凤黎在得知河南银监局党委已决定其职务调整的情况下，仍召开党委会议研究决定干部并签发任命文件，违反党的组织纪律；其女儿结婚收受分局职工礼金，违反中央八项规定精神，违反党的廉洁纪律。依据有关规定，给予姜凤黎撤销党内职务、行政撤职处分。

银监会党委要求系统各级党组织切实担当和落实好全面从严治党的主体责任，严守党的政治纪律、政治规矩和组织纪律，扎实推进党风廉政建设；要持之以恒、不折不扣地贯彻执行中央八项规定精神，着力加强作风建设，促进依法合规廉洁监管。各级纪委要认真履行监督责任，聚焦党风廉政建设主业，坚持把纪律和规矩挺在前面，综合运用监督执纪的“四种形态”，抓早抓小、动辄则咎，形成“执纪必严、违纪必究”的强大震慑，探索建立不敢腐、不能腐、不想腐的有效机制。广大党员干部要引以为戒，举一反三，切实加强党性修养，把各项纪律要求牢牢刻在心上，自觉遵守“六大纪律”，确保把党章党规党纪执行到位，形成尊崇纪律、遵守纪律、捍卫纪律的良好风尚。（中国银行业监督管理委员会纪委监察局）来源：中央纪委监察部网站客户端

【猎股资讯】“VR风”还可以刮多久?

2015年11月21日 11:28

虚拟现实(英文名为Virtual Reality，又称为VR)，是指通过计算机模拟三维空间，营造出一个接近真实的虚拟世界，借助头盔、眼镜耳机等设备进行显示和交互。

分析认为，2016年更被视为虚拟现实技术元年。最近一段时间该板块成为市场最热板块，相关个股持续受到追捧。猎股小编整理以下内容供网友参阅。

1.虚拟现实来自海外

虚拟现实到底火到什么程度?三星、苹果、谷歌、微软等知名科技企业早已纷纷布局虚拟现实领域，投入重金研发：三星面向开发者发布的Gear VR眼镜;Facebook首席技术官斯科洛普夫日前表示，未来10年内Facebook对虚拟现实技术的投入将达到10亿美元;苹果结合iPhone插槽的头戴式显示设备获得了专利;谷歌正通过新项目ProjectAura开发头戴式计算设备;微软研发的HoloLens全息头盔更是在其开发者大会中大放异彩，2016年更被视为虚拟现实技术元年。

而在美股市场上，奇景光电(HIMX，NASDAQ)等相关概念股早已有所动作，该股最近4个交易日上涨了22.55%。在港股市场，相关概念股数字王国(00547，HK)7个交易日上涨了46.97%，仅11月18日当天涨幅就超过30%。

2.爆炒起源于一次会议

A股市场上，安信证券研究中心总经理赵晓光可谓是“A股虚拟现实挖掘第一人”。

11月7日，在每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会上，作为“行业成长论坛”演讲嘉宾的赵晓光一语道破天机：智能手机的大浪潮已经结束，包括虚拟现实在内的三大行业成为赵晓光心中最好的投资方向。话音刚落，水晶光电从24.5元涨到35.27元，利达光电从26元涨到40.37元，福晶科技从17元涨到22.17元。

赵晓光判断，即将到来的2016年，将会成为虚拟现实元年。这也是不少全球科技巨头共同的观点。

不仅安信研究所坚定看多，更多的卖方也在加入看多阵营，包括方正证券 、华创证券等多家券商发布相关研报看多虚拟现实板块。

3.“VR风”还可以刮多久?

纵观A股由来已久的炒作风潮，不难窥得一以贯之的模式规律：从最初萌芽时的概念股遍地，到后续的龙头冲击高点，直至渐渐乏力。

概念炒作的第一阶段往往是“百花齐放”。以2013年下半年轰轰烈烈的上海自贸区炒作为典型案例，当年8月，上海物贸率先冲上涨停，随后在商务部确定将建立上海自贸区之后，上港集团 、锦江投资等相继涨停。紧接着，多达数十只股票被纳入上海自贸区概念，不少个股接连走出涨停板。不过，在概念炒作的第一阶段，遍地开花带来的另一个直接作用就是有些个股其实与上海自贸区并无多大关系。这也导致概念炒作进入第二阶段走向深入，“龙头为先”。

在第二阶段，一些仅仅“沾边”的纯概念股涨势明显收敛，而龙头股却仍能延续之前的涨势。在上海自贸区炒作进入第二阶段后，外高桥走出连续十几个涨停。

而在第三阶段，概念炒作明显有发散的特征，上海自贸区概念炒作到后期，资金已经不满足于上海一地的概念，这一火热炒作开始扩散至全国，深圳、厦门等板块个股也跟随，区域板块开始异动。

如果将目前的这波虚拟现实概念炒作引入上述阶段中，《每日经济新闻》记者注意到，虚拟现实的相关炒作在最近几天已经开始骚动，昨天尤为明显。昨日盘中的水晶光电、歌尔声学、福晶科技等十多只个股封上涨停板恰好非常符合A股概念炒作规律

“百花齐放”。

虽然现在已经过了题材的萌芽期，但还远远未到收尾期，未来会怎样，还是多看看安信电子的前瞻观点。

4.密切关注这个时点

华创证券表示，明年第一季度或有虚拟现实杀手级产品推出。2014年Facebook以20亿美元收购的Oculus已是该行业领头羊，预计将于2016年推出第一代面向大众的商用虚拟现实头戴式眼镜;索尼在3D头盔行业是领先者，也预计将于明年上半年推出与PS4搭配使用的PlayStation VR.

虽然巨头纷纷发布产品，但消费者还很难买到一款真正意义的VR产品或体验到一款好的VR作品。到现在为止，市场上的VR产品大都差强人意，VR行业的领头羊，例如Oculus,Sony、HTC、三星、微软等大厂都尚未推出面向消费者的正式版VR产品。

在大量先行者的努力下，这个现象将在2016年改变，2016年将会出现大量的极具水准的VR产品。在国外，三星的Gear VR已经开启了预售，Facebook20亿美元收购的Oculus，将在Q2正式推出消费者版本，另外还有索尼的PS VR、微软的AR产品HoloLens和HTC Vive，都将在2016年推出自己的产品。布局已久，也在谋划自己的VR产品。

一位专业从事虚拟现实产品专业人士向《每日经济新闻》记者表示，三星虚拟现实眼镜GearVR已经开始预售，最早将于本月20日开始发货。明年上半年，还有望迎来HTC的Vive。“虚拟现实杀手级产品的诞生将会彻底引爆虚拟现实市场”，华创证券认为。

5.短期注意追高风险

在VR炒作风潮中，是否有基本面的坚实支撑?首先，VR市场很大，有业内人士认为，伴随面向消费市场的硬件和内容的批量上市，2016年虚拟现实有望迎来小爆发;预计到2020年，全球头戴虚拟现实设备年销量将达4000万台左右，市场规模约400亿元，加上内容服务和企业级应用，市场容量超过千亿元;长期来看，万亿市场可期。

6.这些产业链有机会

安信证券研究中心总经理赵晓光表示，2016年仅高端的虚拟现实头盔HMD销量将达到至少400万~500万台，对应十几亿美元市场，首推歌尔声学。

“在虚拟现实方面，Facebook、索尼是全球领头羊，而歌尔声学是它们唯一产品系统制造商。如果从社交角度，扎克伯格认为上亿台出货量实现，对歌尔声学带动的不仅是整机硬件的利润，更是通过下游向上游发展的逻辑”，安信证券在研报中表示，虚拟现实作为全新产品，硬件技术难度较大，而歌尔声学在两年前就完成了技术上的布局。

【中证快讯】广汇汽车子公司9000万元参股消费金融公司

2015年11月21日 11:02

11月20日晚间，广汇汽车（600297）发布公告，公司全资子公司汇通信诚租赁有限公司拟出资0.9亿元与长安银行股份有限公司、北京意德辰翔投资有限公司共同发起设立长银消费金融有限公司，开展个人消费贷款等与消费金融相关的咨询、代理业务。

长银消费金融有限公司注册资本3.6亿元，其中长安银行出资1.84亿元，占比51%；广汇汽车出资0.9亿元，占比25%；意德辰翔出资0.86亿元，占比24%。广汇汽车表示，此次参与发起设立消费金融公司，不仅提高了公司旗下租赁公司的风控能力，对公司在金融领域的业务拓展产生积极影响，而且为公司带来新的利润增长点，增强盈利能力。

据介绍，2009年，我国宣布启动消费金融试点。2010年，中国首批4家消费金融公司获批成立。2013 年9月，银监会发布扩大消费金融公司试点城市范围名单，包括西安在内的10个城市获得试点资格，并按照“一地一家”的原则批准设立。2015 年6 月，国务院常务会议决定将消费金融公司试点扩至全国，以增强消费对经济的拉动力。

按照银监会《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司的营业地域限制已经全面放开，即消费金融公司可在全国范围内开展经营活动。在消费环境偏弱拖累传统经营的情况下，越来越多的企业通过消费金融、小额支付等业务来提高资金收益率。非银行金融机构参与设立消费金融公司，既是实施多元化经营、分散投资风险的需要，也能有效促进传统消费产业与互联网消费金融的结合，为广大客户提供更好的消费支持和金融服务体验。截止11月初，已有10家消费金融公司获得中国银监会批准设立。除银行机构外，国内多家知名企业 也参与发起设立消费金融公司，消费金融行业将面临着前所未有的发展机遇。

【猎股资讯】（事件驱动）2015第五届深圳国际3D打印技术展览会11月25日举行

2015年11月21日 10:31

“2015第五届深圳国际3D打印技术展览会暨研讨会”将于今年11月25日-27日在深圳会展中心隆重举行。

展会将集中展示全球最新3D打印产品和技术，为包括工业设计、机械制造、航空航天、军工装备、医疗、珠宝制造、模型制作以及时装、电影、建筑、创意设计等行业和领域提供复杂构件的一次成型制造及创新3D打印产品、技术和专业服务，是全球3D创新打印行业开发中国市场巨大潜力，构建合作关系和渠道，建立品牌知名度的首选商务平台。

励扩展览凭借在国际会展组织的丰富经验，和与政府及相关的协会的紧密合作, 整合3D 打印产业资源，将展会构建成行业专业的、高水平的交流平台。展会同期举办中国国际3D打印技术高峰论坛，邀请国内外专家出席，是全球3D打印行业不容错失的行业盛会。

相关股，金运激光，银禧科技，海源机械，光韵达 等。

金运激光（300220）旗下意造网是国内最大3D打印云平台

1.旗下3D打印云平台－－意造网宣布与美国纳斯达克上市公司、全球3D打印技术领导品牌Stratasys公司在华全资子公司－－遨杰贸易（上海）有限公司携手共建中国3D打印应用中心，后者为前者提供技术及战略支持，未来将联手开启国内3D打印的全数字化定制生产模式。

双方于1月8日在武汉万达威斯汀酒店举行主题为 “携手开启工业4.0，智能制造新时代－－共建中国3D打印应用中心”的签约暨启动仪式。意造网中国3D打印应用中心取得Stratasys公司的技术及战略支持，未来将联手开启国内3D打印的全数字化定制生产模式。

2.意造网于2014年6月上线，作为新平台，目前正不断探索发展模式。增加流量方面，意造网同大平台、厂商合作起到了一定的作用。另外，意造网实施改版，将吸引3D打印的人群在平台上获取资讯、产品。金运激光称，定制化产品的思路 ，是依靠社交分享模式，培育忠实的粉丝。另外，关于加强定制的互动，未来，公司将探索利用机器人系统，依靠强大定制软件的开发，借鉴国外先进软件，把定制的感觉、下单的便捷度得以提高。

公司旗下3D打印云平台意造网在B2C做大流量方面，与淘宝网、天猫等知名网站已有合作，也会通过自身内容和板块的设计开发，增加吸引力和客户粘性，提升意造网的热度和流量。

3.海通证券称，公司不断透过改良技术来拓展3D打印的应用领域，充分在各个领域中掌握先行者优势。金运模式又是国内完善的3D打印商业模式，透过互联网的结合实现硬件+软件+内容+服务的整合。与国际知名的3D打印公司合作，实现技术、资源的互补，强强联合下也为线上“云平台”打造坚实的后端实力。未来公司有望凭借新技术及新商业模式进入快速成长通道。

银禧科技（300221）拟5年内成为3D打印领导者

曾在接受机构调研时称，目前公司3D打印项目主要研究方向为用于3D打印技术的高性能高分子复合材料研发及产业化。公司投资3D打印项目，预计3—5年可以进入回报期，并争取未来5年内，占据3D打印高分子材料较高的市场份额，成为国内3D打印高分子材料领域的行业领导者。公司未来将继续专注于公司的主营业务改性塑料行业，另外公司将会视实际情况的需要，考虑通过并购，来实现公司的快速发展。

海源机械（002529）3D打印综合技术平台

公司目前已整合形成3D数据建模技术、3D打印材料、3D打印工艺、3D打印智能机器四位一体的综合技术平台，这四个方面分别建立自主的研发子平台并开发系列商业化产品。公司从市场需求及发展需要出发确定研究开发3D打印成型技术市场应用项目，主要应用研究方向集中在工业应用方面：一是3D打印成型技术在建筑行业的应用；二是金属材料的3D打印成型技术，其相对应的研究产品试验与工艺正按照规划进展中。

光韵达（300227）国内3D打印医疗与汽车应用先行者

国内精密激光应用龙头企业。公司是国内精密激光应用龙头企业,拥有高精密度、高性能的激光设备近百台,可为客户提供SMT 激光模板、各类金属及非金属精密零件、HDI钻孔、FPC激光成型、紫外激光钻孔等众多产品和服务,客户包括华为、中兴、富士康、比亚迪等1000多家国内外电子企业,国际EMS50强企业中有三十多家与公司建立了长期稳定的合作关系。

公司激光综合制造能力和产能在同行业排名第一。近两年,公司依托在激光应用领域的技术积累,开始由传统的减成法激光应用向LDS 三维电路、3D打印等加成法激光应用转型,带动公司实现跨越式发展。

积极开拓3D打印医疗与汽车应用。公司是国内最早切入3D 打印应用的企业之一。2013年,公司凭借在激光应用的技术积累,切入3D打印工业服务领域,积累了3D打印在汽车、模具等领域的应用经验,对3D打印工艺、设备参数、材料应用有了进一步理解。公司与比利时Materialise 合作的“三维打印赛车项目”顺利完成,大幅提高了公司在3D打印行业的知名度。2014年,公司与上海交大成立联合医学工程部,2015年,公司为巩固与王成焘教授团队的合作,投资设立了上海光韵达医疗数字公司,通过“医学+3D 打印+云服务平台”三位一体的工作模式,为境内外医院和科研机构提供医学3D打印服务。

【财联社】锌价创一个月最大涨幅 锌概念股站上风口

2015年11月21日 10:08

财联社21日讯：据彭博报道，锌价周五创逾一个月最大涨幅，因中国的主要冶炼厂承诺减产以便缓解供应过剩;锌价此前跌至六年最低。

中国10家冶炼厂在嘉能可宣布减产后也决定减产。锌价周五创下10月9日来最大涨幅;嘉能可在10月9日表示将把锌产量减少三分之一。中国冶炼厂商计划明年将产量减少50万吨。

此前嘉能可在一份声明中称，该公司锌的年产量将缩减约50万吨，位于澳大利亚的的Lady Loretta锌矿以及位于秘鲁的Iscaycruz项目将会暂停，包括澳大利亚、南美洲以及哈萨克斯坦的其他项目产出也将有所缩减。

伦敦金属交易所三个月交割期锌一度升5.9%，报每吨1,620.50美元，收盘报1,566美元，今年累计仍下挫28%;铅一度升3.2%，报每吨1,637美元，创10月9日来最大盘中涨幅。

LME锡近持平，铜、铝和镍则下跌。纽约商品交易所3月份交割期铜跌1.1%，报每磅2.0595美元。

锌价在连续低迷之后迎来强势反弹，中国冶炼厂商的减产有利于消化产能过剩，A股中上市公司罗平锌电、中金岭南、西藏矿业、中润资源、盛大矿业等将受益。

罗平锌电：公司是国内锌冶炼行业唯一矿、电、冶炼三联产企业，拥有锌矿开采、水力发电、锌冶炼相结合主导产品产业链，综合经营收益明显高于各块资产单独经营收益之和，实现了生产经营模式优化和提高综合收益。

中金岭南：公司所在行业为有色金属铅锌行业，公司拥有产能亚洲最大的凡口铅锌矿，及产能国内第三的韶关冶炼厂。公司拥有国家级技术中心。铅锌精矿开采能力居全国第一，铅锌冶炼能力居全国第三。其中电铅、精锌为伦敦金属交易所LME注册，白银为伦敦贵金属协会LBMA注册。2013年公司国内矿山生产铅锌精矿金属量18.77万吨，同比增加3.13%;

【上证快讯】下周可在3730附近做技术性高抛

2015年11月21日 09:29

?喻红星：下周可在3730附近做技术性高抛

行情从2850上升以来，已上涨2个多月。近一周来，行情一直在年线附近纠结，横盘了近2周了，如何看待这里的行情？

先观察月线，目前月线的压力就是10月线3730附近，月线有两个支撑，分别是工作线3568及5月线3387。在月线工作线3568之上运行，行情就会继续保持强势。本月也是行情近6个月来首次站上5月线，在5月线3387之上各种题材及龙头股就会尽情表演，演绎牛市神话故事。目前月线牛熊线位于3260，在这个位置未失守前，月级别走牛趋势就没有改变。我们注意到大盘从5178调整以来，继10月份月顶底指标显著缩小后，本月终于翻出小红点，这是行情牛熊转换的标志，代表行情出现正在萌芽中期走牛的信号。

再看周线，周线通道线本周出现金叉，如果通道线成功金叉，代表一波趋势性行情就此产生，考虑到这是上涨12周才出现的信号，那么它的有效性就值得观察，但这里通道线金叉至少是多头的一次尝试。目前周线的压力位于30周线3792附近，支撑是周线工作线3488附近，目前周线牛熊线位于3528，在周k线未失守3528之前，就会反复上攻。我们注意到大盘从5178调整到2850，运行11周，而2850到本周则上涨了12周，而技术面上又面临着，30周线3792及10月线3730的压力，所以我认为行情会在3730附近或者最多3800附近，会形成时空共振出现洗盘走势。

再来看日线，我们首先进行日线的浪形分析：8月26日到9月9日为1浪上升，运行了8个交易日，运行了406点；9月9日到9月29，运行了14个交易日为2浪回调；9月29日到10月26日，运行了14天，运行了436点为3浪上升；10月26日到11月3日，运行6个交易日，为4浪回调；11月3日之后均为5浪上升。如何看待目前自11月3日后的5浪？11月9日的高点是5浪高点吗？我认为不是，原因如下：1）11月9日出现的2673是11月3日上升4个交易日出现的高点，这跟1浪上升8个交易日，3浪上升14个交易日，相差比较悬殊，从浪形看不太协调；2）我们注意到1浪上升，运行了406点，3浪上升，运行了436点，那么对应的，5浪高点很可能位于3700或3730附近，而3730跟10月线3730很吻合，那么显然还有空间；3）股谚“太阳底下没有新鲜事，发生过的还会再发生”，因此分析5浪还有空间，可是行情不会是简单的重复，变化才是永恒的，1浪运行了8个交易日，3浪运行了14个交易日，3浪比1浪增加了6天，会否出现5浪比3浪运行增加6，那么5浪大概运行20天左右？这个概率是可能。最近的行情节奏已悄然变化，6天一个节奏是新常态，4浪运行了6天，我们对11月3日开始的5浪进行分析，11月3日到11日也刚好是6天，虽然高点2673出现在11月9日，可是结合顶底指标及状态分析，11月3日到11月11日均应属上升周期，属于5浪1上升；11月 11日到11月18日属于5浪2回调，运行5天；11月19日到目前均属于5浪3上升，我们从近期行情6天一个节奏后，那么下周三之前应该属于上升周期，下周三后就要谨慎了。

综合结论：1）目前位于5浪3中，行情接近3700附近震荡会加剧，下周可在3730附近高抛；2）行情中线仍然是中期走牛趋势，上方压力3730/3800下面的支撑在3488、3387，在此区间震荡；3）日线牛熊线3550未失守前，每次杀跌都是低吸机会，一定有热点题材及龙头股表演的，可精选个股操作。

【上证快讯】国产汽车亮点多 未来趋向电动化及智能化

2015年11月21日 08:49

?在经过今年10月汽车产销环比、同比大幅上升的时间点之后，市场对于汽车行业的年度销量数字，似乎也在逐步恢复信心。

1到10月，汽车产销分别完成了1928.03万辆和1927.81万辆，产量略高于上年同期，销量同比增长1.5%。值得一提的是，新能源汽车也保持了高增长态势，相关公司股票走势比亚迪长安汽车东风汽车总计3.6494万辆的新能源汽车同比增长了4.2倍之多。

国产汽车中，包括长安、东风、比亚迪、广汽等拳头产品也有抢眼表现。这类产品的集体振奋，主要是因为在品牌定位、营销方式、研发能力等多重原因引起的，而未来国产车的发展方向也会朝着电动化、电商化和智能化前行。

国产汽车迅速崛起

10月份，中国品牌乘用车共销售80.68万辆，环比增长15.49%，同比增长19.41%，占乘用车总销量的41.65%，占有率比上月提升1.76个百分点。

德系、日系、美系、韩系和法系乘用车分别销售34.89万辆、31.26万辆、24.17万辆、15.79万辆和6.61万辆，分别占乘用车销售总量的18.01%、16.14%、12.48%、8.15%和3.42%。

事实上，业绩提升的缘由，除了各大公司不断升级自己的新品外，也是它们不断从其他合作伙伴和竞争对手那里学习、效仿和思考的结果。

长安汽车总裁朱华荣在接受《第一财经日报》记者采访时就表示，“中国品牌之间需要联合，中国品牌与世界品牌也同样需要联合，比如说长安和福特做了联合，其他公司也可与通用等企业各自联合。目前虽很难，但未来还是有机会的。这种方式有：彼此生产基地之间的联合，技术方面的合作等。当然，中国品牌需要成长到一定的程度。”

经济发展在今年以来似乎有了不少变化，一些指标不如从前亮眼。但作为汽车公司而言，仍在坚持从其他伙伴那里吸取新的经验，并增加调研、客户体验和研发。长安汽车副总裁李伟就告诉本报记者，公司在中国设有9个用户调研基地、每年进行上千场次的用户调研。尽管长安在不少方面与世界大型汽车企业也有很大差距，但一直在取长补短。

东风汽车公司副总经理刘卫东则对记者说，自主品牌的销售比起合资、海外品牌来说要艰难的多，“我们早就认识到要做好一款车，需从营销角度规划，把握消费者的需求。特别是在中国，新东西不断出现，设计、营销以及技术等都需要发力。”

他也表示，东风风神的核心定位是“时尚与科技”。而在东风乘用车中，未来也希望逐步从中端走向中高端，贯彻品牌向上和战略车型，使得产品与客户能够互相匹配，“我们公司也在安排更多新款，希望通过新车型、新技术等来争夺市场、应对价格战，总的来说汽车企业想要出挑，关键在于竞争力，并不是完全看价格。”

电动化、电商化及智能化势不可挡

除了传统汽车厂商本身的努力之外，今年汽车行业尤其是国产汽车产业的变化也很大。在民生证券分析师崔琰看来，国内汽车将向着电动化、电商化和智能化、共享化等方向迈进。谈及“电动化”，未来国产新能源汽车会有不少产品下线，且新能源乘用车的发展空间会很大，运营租赁模式有望解决现存痛点。

按照广汽丰田方面的预测，2020年，该公司的混动比例将达到30%到40%，插电式混合动力汽车也将成为其混动的一个延续。该公司会先通过混动车型打开市场，量级上去后，再长远看插电式混动。而对于中国国产汽车来说，无论是一直遥遥领先的比亚迪、还是紧跟其后的吉利康迪、北汽、众泰、知豆以及江淮、奇瑞、长安等，都有自己的新能源产品线，如比亚迪唐、吉利康迪熊猫、北汽E系、众泰云100、长安逸动等，市场反响都在逐步提升。比亚迪率先上市的燃油版车型，加上吉利的微型纯电动熊猫和众泰用于城市短途通勤的微电动车，都在针对差异化、便捷化和电动化发展。

此外，电商化趋势也会在国内汽车产业中、尤其是国产汽车销售中逐步浮出水面。目前互联网行业会对汽车后市场进行重构，而重构的顺序也会从维修保养、二手车和新车销售等循序渐进，逐步引起人们对于电商化的重视。

在智能化和共享化领域，未来随着乐视汽车、阿里巴巴等公司的介入，智能化产业链也会向外延伸。长安汽车新闻发言人、长安汽车工程研究总院常务副院长兼党委书记谭本宏就表示，智能化汽车的技术定义是，具备汽车联网、自动驾驶和车内、车际通讯等要素，融合了传感器、雷达、GPS定位和人工智能等技术，使得汽车更具智能环境感和能力，自动分析汽车行驶的安全及危险状态，最终实现替代人。而智能化汽车今后也会成为兵家必争之地。

作者：王佑来源一财网)

【上证快讯】首批10家IPO重启公司完成发行准备工作

2015年11月21日 08:44

?根据证监会公告，主板发审委于11月18日召开工作会议，审核了四川天味食品、山东天鹅棉机两家公司的首发申请，其中山东天鹅棉机（首发）获通过。主板发审委拟定于11月25日召开2015年第191次发行审核委员会工作会议，审核浙江天达环保股份有限公司、西藏华钰矿业股份有限公司、浙江朗迪集团股份有限公司的首发申请。

证券时报记者曾福斌

证监会官方微信号20日发布信息称，10家IPO公司重启新股发行。

证监会称，截至11月20日，前期暂缓发行的28家首发公司中已经进入缴款程序的10家公司已完成会后事项程序和重启发行备案工作，其中，上交所5家（安记食品股份有限公司、广东邦宝益智玩具股份有限公司、苏州道森钻采设备股份有限公司、读者出版传媒股份有限公司、博敏电子股份有限公司），深交所中小板3家（湖北凯龙化工集团股份有限公司、北京三夫户外用品股份有限公司、浙江中坚科技股份有限公司），创业板2家（上海润欣科技股份有限公司、中科创达软件股份有限公司）。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股意向书。

值得一提的是，本次发行仍然按照老规则，即需要预缴申购款。有机构估算，28家公司IPO将冻结资金3.5万亿元，首批10家将冻结资金近1万亿元。

目前，证监会发审委也已经恢复正常工作。

根据证监会公告，主板发审委于11月18日召开工作会议，审核了四川天味食品、山东天鹅棉机两家公司的首发申请，其中山东天鹅棉机（首发）获通过。主板发审委于11月20日审核通过了第一创业证券股份有限公司的首发申请。创业板发审委于11月20日召开工作会议，审核通过了北京恒泰实达科技股份有限公司的首发申请。

主板发审委拟定于11月25日召开2015年第191次发行审核委员会工作会议，审核浙江天达环保股份有限公司、西藏华钰矿业股份有限公司、浙江朗迪集团股份有限公司的首发申请。

此外，根据证监会11月20日公布的首次公开发行股票正常审核状态企业基本信息情况表，截至11月19日，两市共有561家处于正常审核状态的IPO企业在排队。其中上交所310家，20家已过发审会；深交所中小板130家，8家已过发审会；创业板221家，20家已过发审会。与一周前的数据相比，上交所增加了一家，深交所中小板减少了一家，创业板没有变化。不过在11月13日，证监会一次性预披露了85家IPO企业招股说明书，目前看这85家公司的IPO暂未受理。

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【上证快讯】亨通光电拟1.56亿收购印尼上市公司

2015年11月21日 08:39

?【亨通光电拟1.56亿收购印尼上市公司】亨通光电11月20日晚间公告称，公司全资子公司亨通国际拟以每股1250印尼盾收购印度尼西亚上市公司PT Voksel Electric Tbk(简称“Voksel 公司”)2.5亿股股份，占Voksel公司总股本的30.08%，对价总额为3125亿印尼盾，折合为人民币约1.56亿元，交易后将成为其单一第一大股东。

亨通光电11月20日晚间公告称，公司全资子公司亨通国际拟以每股1250印尼盾收购印度尼西亚上市公司PT Voksel Electric Tbk(简称“Voksel 公司”)2.5亿股股份，占Voksel公司总股本的30.08%，对价总额为3125亿印尼盾，折合为人民币约1.56亿元，交易后将成为其单一第一大股东。公司股票将于11月23日复牌。

据介绍，Voksel公司成立于1971年，总部位于雅加达，于1990年在印度尼西亚证券交易所上市(股票代码：VOKS).Voksel公司是印尼领先的线缆制造商，旗下有三家控股子公司，其核心业务包括电力及通信线缆产品的研发与制造、宽带接入与运营服务等，市场范围包括印尼本土在内的东南亚、南亚、中东和南美洲等地区，在印尼公共工程领域具有很强的竞争力，是印尼国家电网和印尼电信最主要的供应商。

亨通光电表示，Voksel公司是印尼最大的综合线缆企业，此次收购有利于实现优势互补、强强联合，依托于国家“一带一路”战略，公司将与Voksel公司实现海外市场、技术研发等领域的全方面合作与融合，挖掘“一带一路”沿线市场机遇，有利于加快国际化战略的实现。

同时公告称，目前Voksel公司订单充足，未来实现业绩增长有充足的保障。此外，公司在收购印尼Voksel公司股份后，将逐步培育与发展Voksel公司的光纤光缆、海底电缆、海底光缆、超高压电缆、特种导线及光器件等产品的研发与制造能力，将Voksel公司打造成辐射东南亚与中东地区的重要研发和生产基地。

财联社11月20日早报

2015年11月20日 21:30

一、【李克强将出席东亚峰会 东盟概念股再上风口】

11月20日至23日，李克强将出席在马来西亚吉隆坡举行的第十八次中国-东盟(10+1)领导人会议、第十八次东盟与中日韩(10+3)领导人会议和第十届东亚峰会，并对马来西亚进行正式访问。外交部表示，中方希望以此次会议为契机，为中国-东盟关系下一步工作做好规划，共同推进21世纪海上丝绸之路建设，落实好中国-东盟“2+7合作框架”，加强全方位务实合作，不断提升中国-东盟关系水平，建设更为紧密的中国-东盟命运共同体。

点评：在中国与东盟建立的自由贸易区中，广西不仅在国内的东西部分工中是承东启西，而且在中国与东盟的合作中更是接北连南，公路、铁路、海运和航空都在广西交汇。作为中国进入中南半岛的“桥头堡”和东南亚进入中国的门户，广西地理优势不明而喻。广西作为第三批自贸区热门名单一员，也有望在中国与东盟合作不断加强下反复活跃，随着中国—东盟自贸区升级谈判时间窗口临近，东盟自贸区概念股有望接力炙手可热的“炒地图”行情。作为中国与东盟合作的前沿和枢纽，广西本地股值得重点关注：五洲交通（600368）、北部湾港（000582）、南宁百货（600712）。

二、【进出口银行将向铁总提供5000亿授信 板块望再掀炒作高潮】

11月19日，中国进出口银行与中国铁路总公司签署《银企战略合作协议》。根据协议，进出口银行将向其提供总额5000亿元的授信额度，并将以国外大型项目融资经验支持中国铁路总公司实施境内外基础设施建设。此外，据上证报资讯消息，将于下周在北京举行的波兰总统安杰伊·杜达与习近平主席的会见中，共建“一带一路”将成为首要话题。据波兰方面知情人士透露，通过两国元首下周的会谈，或达成中国为波兰修建高铁或核电厂的项目协议。

点评：分析人士指出，在中国装备“走出去”已经上升为国家战略的背景下，“高铁外交”成为中国推进“一带一路”战略的重要手段，这为中国高铁产业带来长期红利，涉及铁路建设、高铁整车及配件的上市公司有望充分受益这一大战略。相关公司：晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）、太原重工（600169）。

三、【我国积极筹划全国碳市场 倒逼碳减排市场启动】

11月19日，中国气候变化事务特别代表解振华表示，我国将争取2017年启动全国碳市场。此外，我国正在积极考虑立法，出台碳排放权交易管理条例。等这些准备工作完成后，建立全国统一碳市场的条件就比较成熟了。

点评：联合国气候变化大会将于30日在巴黎举行，预计最终达成碳减排协议概率较大，将倒逼国内碳减排市场加速启动。上市公司中，巨化股份（600160）所处的氟化工行业受益于碳减排带来的产能缩减，公司在行业内率先开展碳排放权交易；置信电气（600517）计划把旗下的碳资产管理公司打造为国内领先的碳交易服务商；中电远达（600292）拥有目前国内已投运规模最大的烟气二氧化碳捕集装置，并布局碳期货交易所。

四、【中国坚决打击暴恐犯罪 相关产业受关注】

11月19日，习近平就我国公民被恐怖组织杀害事件发表讲话，称中国坚决反对一切形式的恐怖主义，坚决打击任何挑战人类文明底线的暴恐犯罪活动。李克强表示，中国政府强烈谴责极端组织杀害中国公民的残暴行径，高度重视海外中国公民的安全。

点评：从法国巴黎发生恐怖袭击事件，到中国公民被恐怖组织杀害，反恐形势日趋严峻。安防设备、专网通信等与反恐相关的细分行业，将获得市场规模提升机遇。另外，随着与国际社会反恐合作的加强，将推升我国海军等装备需求。公司方面，湘电股份（600416）拟定增募资25亿元，加码军用舰船电力驱动系统项目建设；航天长峰（600855）主营安保设备，已进入新疆等地安防项目。

五、【虚拟现实新品密集推出 产业元年即将到来】

11月18日，暴风科技旗下的暴风魔镜推出两款VR（虚拟现实）新品：暴风魔镜一体机“魔王”和暴风魔镜4，并宣布未来一年将推动中国VR用户达到1000万。近日举行的深圳高交会上，包括中国电信在内的数十家公司纷纷展出头戴VR机、VR眼镜等硬件产品。索尼、Facebook等IT巨头均计划在明年发布头盔显示器新品。

点评：随着一批消费级别VR产品的推出与推广，明年有望成为虚拟现实元年。游戏最有可能成为VR产业爆发的突破口，凭借体验的真实性和易操做性，打开千亿级市场。19日已有多只相关A股涨停，如参股暴风魔镜的爱施德（002416）、正在研发虚拟显示业务的水晶光电（002273）等。泰亚股份（002517）在互动易上表示，拟借壳其上市的恺英网络未来不排除在VR方面投入研发。

六、【高交会无人机会场火爆商用市场前景广阔】

“中国科技第一展”高交会正如火如荼进行，首次设立的无人机分会场场面火爆。怀新资讯在现场看到，商用和军用无人机占到近九成。无人机领域专家和企业人士在论坛上表示，从行业发展情况看，商用级无人机由于可用于农业、电力、应急救援、智慧城市等多个领域，发展前景广阔。

点评：业内认为，无人机行业呈现“哑铃状”，一端是消费级无人机，技术、投资门槛偏低，已成一片“红海”；另一端是军用无人机，技术高、投入大，行业壁垒高；中间则是商用无人机，技术门槛居中、需求大，参与者相对较少。在商用无人机应用领域中，农业发展最快。此次参展商用无人机，农林植保已成为标配功能。据机构预测，国内市场对无人机需求量大概是70-100万架，植保服务市场空间在500亿元/年以上。A股公司中，新安股份（600596）正打造以航空植保为载体的全产业链农村生态服务体系；辉隆股份（002556）通过与国内航空植保龙头战略合作，介入植保全程解决方案及统防统治项目领域。

七、【2015中国现代农业发展论坛将聚焦农业科技】

11月20日至21日，2015中国现代农业发展论坛将在北京举办。论坛以“依靠创新驱动促进农业发展方式转变”为主题，聚焦农业科技“十三五”规划，突出科技创新引领，围绕农业科技体制机制改革、农业可持续发展和美丽乡村建设等展开研讨交流。

点评：互联网整合一切的能力，正加速传统农业向现代农业转变的进程。农村网民及互联网普及率稳步提升，农村电商消费市场潜力巨大，预计2016年市场总量有望突破4600亿元，相关龙头企业有望迎来新的发展机遇。A股上市公司可关注智慧农业（000816）、新都化工（002539）、西部牧业（300106）等。

八、【通航发展峰会即将召开 聚焦低空领域改革】

11月27日，2015通用航空发展峰会将在北京举行。此次峰会特设4个圆桌会议：基础建设与产业园、空中救援、低空航线和旅游、无人机与媒体。

点评：低空政策放开将给整个通航产业链带来广阔发展空间，特别是飞机制造维修、通用航空运营和运营保障体系行业。可关注中信海直（000099）、威海广泰（002111）、海特高新（002023）等相关公司。

九、【沪指重回3600点 期指全线收涨】

周四，沪指大涨1.36%收报3617.06点；两市成交继续缩量，合计成交8598亿元；虚拟现实、在线教育、次新股、高送转等概念涨幅居前。IF1511涨1.85%报3775.0点，IH1511涨1.57%报2471.6点，IC1511涨2.41%报7697.0点。期现贴水得到明显改善，其中IF、IH主力贴水转升水。周五是11月期指交割日，主力加速移仓换月。IF1511合约前20名多头席位减仓3211手至5239手，前20名空头席位减仓3464手至5206手；IF1512合约前20名多头席位加仓2920手至2.35万手，前20名空头席位加仓3576手至2.74万手。

十、【美股微跌 关注美联储官员讲话】

周四美国股市自昨天大涨后有所回落，收盘微跌，全天窄幅震荡，道指收盘下跌0.02%，标普指数收盘跌了0.11%。投资者继续关注美联储官员关于加息问题的讲话。美国上周首次申请失业救济数据进一步证明劳动力市场已从夏季的疲软中反弹。

道琼斯工业平均指数下跌4.41点，跌幅0.02%，报17732.75点；标普500指数下跌2.34点，跌幅0.11%，报2081.24点；纳斯达克综合指数下跌1.56点，跌幅0.03%，报5073.64点。

盘面上，医疗健康和能源板块跌幅居前，公用事业和科技板块上涨。

十一、【油价收跌 供应过剩忧虑仍存】

据市场观察报道，原油期货价格周四收盘下跌，原因是投资者仍旧无法摆脱原油供应过剩状况所带来的忧虑。

纽约商业交易所（NYMEX）明天1月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格下跌23美分，报收于每桶41.72美元，1月份合约现已成为主力合约。与此同时，12月份交割的即月合约也下跌21美分，报收于每桶40.54美元，跌幅为0.5%。

十二、【金价创近一个月最大单日涨幅】

据市场观察报道，黄金期货价格周四收盘上涨，创下了将近一个月以来的最大单日涨幅，主要由于昨日公布的美联储政策会议纪要显示，多数与会者都支持最早在12月份首次加息。

纽约商品交易所（COMEX）12月份交割的黄金期货价格上涨9.20美元，报收于每盎司1077.90美元，涨幅为0.9%。据财经信息供应商FactSet统计的数据显示，周四的这一涨幅创下了纽约金价自10月28日以来的最大单日涨幅。

要闻回顾

1、央行决定，11月20日下调分支行常备借贷便利（SLF）利率10个基点，对符合宏观审慎要求的地方法人金融机构，隔夜、7天的常备借贷便利利率分别调整为2.75%、3.25%。旨在加快建设适应市场需求的利率形成和调控机制，探索SLF利率发挥利率走廊上限的作用。

2、据路透，人民币在IMF的SDR货币篮子中所占的比重可能低于之前预计的14-16%；IMF执行董事会将讨论是否调整SDR权重计算公式，以降低出口的重要性。

3、11月20日至23日，李克强将出席在马来西亚吉隆坡举行的第十八次中国-东盟(10士1)领导人会议、第十八次东盟与中日韩(10士3)领导人会议和第十届东亚峰会，并对马来西亚进行正式访问。

4、11月19日，参加亚太经济合作组织第23次领导人非正式会议的亚太地区领导人在菲律宾马尼拉发表了《亚太经合组织第二十三次领导人非正式会议宣言》，并通过一份支持多边贸易体制的声明，将继续合作，加强以世贸组织为代表的尊重规则、透明、非歧视性、开放、包容的多边贸易体制。

5、11月20日，美国白宫表示，总统奥巴马今日与法国总统奥朗德通话，双方决定“打击摧毁”IS极端组织。

6、波兰总统下周访华，届时两国有望有望达成中国赴波兰建设高铁或核电项目协议；11月19日，进出口银行向铁路总公司提供总额5000亿元的授信额度，支持境内外基础设施建设；明年1月全国列车6成以上为动车组。

7、周四，波罗的海干散货指数下跌2.9%，报504点，这是该指数连续19天下跌。

8、据上证，近期证监会并购重组审核明显加快，接受材料到正式上会所需时间由以往的两三个月缩短至最快二十多天。

9、据上证，食药监总局发文推进仿制药一致性评价，龙头药企将在临床应用、采购、支付等方面受益。

10、11月19日，美国食品药品管理局批准Aqua Bounty科技公司培育的转基因三文鱼用于人类消费，规定只能在加拿大和巴拿马的两个封闭的陆上孵化场养殖。该转基因鱼生长更快，将饲料转化为蛋白质的效率更高。这是全球第一种获准供人类食用的基因改造动物，从而为今后更多类似的批准奠定了基础。

财联社声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

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【时报快讯】富瑞特装终止收购某能源公司事项 23日复牌

2015年11月20日 21:09

富瑞特装（300228）11月20日晚间公告，公司决定终止筹划的重大资产重组事项，公司股票将于 2015 年 11 月 23 日开市起复牌。

停牌以来，公司会同被收购方及相关中介机构进行了多次协商，就关键合作条件进行了深入讨论和沟通，但与被收购方就重大资产重组涉及的交易结构、交易价格、业绩承诺、补偿条款等核心内容未能全部达成一致意见，公司综合考量各项因素，为维护全体股东及公司利益，经慎重考虑，公司决定终止本次筹划的重大资产重组事项。

富瑞特装披露，公司原本计划通过发行股份购买资产及募集配套资金的方式收购某城市能源公司多数股权。

【时报快讯】亨通光电拟1.56亿收购印尼线缆上市公司 23日复牌

2015年11月20日 20:59

亨通光电（600487）11月20日晚间公告称，公司全资子公司亨通国际拟以每股1250印尼盾收购印度尼西亚上市公司PT Voksel Electric Tbk（简称“Voksel 公司”）2.5亿股股份，占Voksel公司总股本的30.08%，对价总额为3125亿印尼盾，折合为人民币约1.56亿元，交易后将成为其单一第一大股东。公司股票将于11月23日复牌。

据介绍，Voksel公司成立于1971年，总部位于雅加达，于1990年在印度尼西亚证券交易所上市（股票代码：VOKS）。Voksel公司是印尼领先的线缆制造商，旗下有三家控股子公司，其核心业务包括电力及通信线缆产品的研发与制造、宽带接入与运营服务等，市场范围包括印尼本土在内的东南亚、南亚、中东和南美洲等地区，在印尼公共工程领域具有很强的竞争力，是印尼国家电网和印尼电信最主要的供应商。

公司表示，Voksel公司是印尼最大的综合线缆企业，此次收购有利于实现优势互补、强强联合，依托于国家“一带一路”战略，公司将与Voksel公司实现海外市场、技术研发等领域的全方面合作与融合，挖掘“一带一路”沿线市场机遇，有利于加快国际化战略的实现。

【上证快讯】10新股率先亮相在即 申购全攻略

2015年11月20日 20:59

据证监会11月20日消息，前期暂缓发行的28家首发工作中已经进入缴款程序的10家公司已完成会后事项程序和重启发行备案工作，其中，上交所5家，深交所中小板3家，创业板2家。上述企业及其承销商将分别于沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股意向书。

【公司名单】

首批10家名单

沪市主板：读者传媒、博敏电子、道森股份、安记食品、邦宝益智

创业板：中科创达、润欣科技

中小板：中坚科技、三夫户外、凯龙股份

28家全名单

沪市主板10家：读者传媒（6000万股）、中新科技（5010万股）、博敏电子（4185万股）、桃李面包（4501万股）、道森股份（5200万股）、乾景园林（2000万股）、安记食品（3000万股）、思维列控（4000万股）、邦宝益智（2400万股）、井神股份（9000万股）。

创业板8家：富祥股份（1800万股）、中科创达（2500万股）、美尚生态（1670万股）、盛天网络（3000万股）、润欣科技（3000万股）、山鼎设计（2080万股）、通合科技（2000万股）、华自科技（2500万股）。

中小板10家：华源包装（3520万股）、银宝山新（3178万股）、万里石（5000万股）、凯龙股份（2087万股）、可立克（4260万股）、奇信股份（5625万股）、三夫户外（1700万股）、中坚科技（2200万股）、高科石化（2230万股）、久远银海（2000万股）

【规则须知】

Q:前期暂缓发行的28家IPO公司这次发行是按老规则还是新规则？

A:证监会新闻发布会上对此已有明确，此28家企业依然采用老规则进行新股发行。

Q:这次打新的重要变化是取消预缴款，这意味着，是在中签后再备足相应认缴款，那么何时知道是否中签及中签数量？最晚什么时间存入打新资金？

A:根据沪深交易所首次公开发行股票网上发行实施细征求意见稿业务流程：

1、中国结算将于T日盘后向各参与申购的结算参与人发送配号结果数据，各结算参与人应于T+1日向投资者发布配号结果。

2、T+1日，主承销商在指定媒体公布中签率，如有效申购量大于本次网上发行量，在公证部门的监督下，由主承销商主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于T+2日在指定媒体上公布中签结果。

3、T+1日，中国结算于当日收市后向各参与申购的结算参与人发送中签数据。结算参与人应据此要求投资者准备认购资金。

4、T+2日，中国结算根据中签结果进行新股认购中签清算，并在日终向各参与申购的结算参与人发送中签清算结果。结算参与人应据此准备认购资金。

5、T+2日16:00，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购。结算参与人应于T+3日8:30-15:00，通过D-COM系统将其放弃认购的部分向中国结算申报。申报放弃认购的数量可以不为500股的整数倍。放弃认购的股票由主承销商负责包销。

根据上述步骤，投资者最早在T+1日晚间可以通过网站看到中签结果，最迟在T+2日可以通过证监会指定信披单位的报纸或网站看到中签结果。中签投资者准备资金的截至时间为T+2日16:00.

Q:中签后，T+2日是帐户中现有资金自动扣款，还是需用户手动操作交款？

A:这一问题目前尚未明确，征求意见稿并未明确。但根据征求意见稿中“T+2日16:00，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购”的表述，自动扣款可能较大。

Q:中签后，资金不足或是忘记将资金存入相应账户上，会有造成什么后果，会有信用记录么？

A:征求意见稿对此有明确规定：“T+2日16:00，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购”。

投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算，含次日)内不得参与网上新股申购。中国结算根据结算参与人申报的投资者放弃认购数据，形成不得参与网上新股申购的投资者名单。如上述投资者参与网上新股申购，中国结算将对其申购做无效处理。

Q:假设投资者打新中了2000股，但账户上只有1000股的资金，最终会如何处理？

A:根据征求意见稿中“无效认购处理的股数以实际不足资金为准，可以不为500股的整数倍”精神，如果您中签了2000股而账户中在截止缴款时点只有1000股的资金，系统将自动您放弃认购另一个1000股，也就是说您有1000股为无效申购，中国结算将对其申购做无效处理。

Q:如何参与网下申购？参与了网下申购还可以参与网上申购么？

A:根据征求意见稿，参与网下申购的投资者，一律不准再进行网上申购；反之亦然。

参与网下新股申购需满足网下机构投资者资质要求。如果您是非券商、公募基金、保险公司、财务公司、信托公司和QFII六类机构中的一类，则您需获得券商推荐类投资者询价资格，进入询价资格后方可能进入该券商发行的新股网下申购。

Q:现在证券账户实行了“一人多户”，在进行市值申购时，如何计算持仓股票市值？

A:投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。

确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

Q:持有的相应交易所上市公司非限售股份处于冻结或质押过程中，这类股票可否作为市值参与对应交易所新股申购？

A:非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

Q:持股市值在同一天同一个市场发行的多只新股申购中，是否可以重复计算使用？

A:根据征求意见稿：投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算将按交易所交易系统确认的该投资者的第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。

每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，中国结算将按交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购。

T日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均市值确定。

【新股申购哪家强？】

历史数据：

从6月份上市的次新股走势来看，计算机板块中的软件服务股最受资金追捧，其中信息发展自6月11日上市以来，涨幅超10倍。上述28家新股中，最热门的预计还是软件服务股，其中首批上市的10家新股中，中科创达(300496)、润欣科技(300493)最引人注目。

机构研究：

中金公司预计网下中签率约0.01%，保守估算未来新股上市后平均涨幅在300%左右。首批10支新股中，看好润欣科技(300493)、邦宝益智(603398)、读者传媒(603999)。

（图片来源：界面新闻）

【个股聚焦】

中科创达(300496)

公司是移动智能终端操作系统产品和技术提供商，主营业务为移动智能终端操作系统产品的研发、销售及提供相关技术服务。公司提供的主要产品和服务涵盖软件开发服务、联合实验室、软件产品及软硬件一体化解决方案。公司2012-2014年营业收入为2.52亿、3.36亿和4.52亿，净利润为0.54亿、0.97亿和1.12亿。

海通证券预测公司2015-2017年净利分别为1.25亿元、1.44亿元和1.68亿元，EPS分别为1.25 元、1.44元和1.68元，未来三年复合增长率约为14.3%。公司发行价为 23.27 元，对应2015年约19倍市盈率，发行价格较低。公司的合理估值为40倍动态市盈率，六个月目标价为50元，建议积极申购。

润欣科技(300493)

公司是国内领先的IC产品授权分销商，主要通过向客户提供包括IC应用解决方案在内的一系列技术支持服务从而形成IC产品的销售，分销的IC产品以通讯连接芯片和传感器芯片为主。目前主要代理高通创锐讯、新思、恩智浦、思佳讯、AVX/京瓷、普思等全球著名IC设计制造公司的IC产品，并拥有中兴康讯、共进电子、大疆创新等客户，是IC产业链中连接上下游的重要纽带。

财富证券预计2015、2016年公司净利润分别为0.4亿和0.42亿，对应EPS分别为0.33、0.35元。公司发行底价为6.87元；按照谨慎原则给予公司IPO价格2015年120-130倍市盈率，对应合理估值为39.6-42.9元。

读者传媒(603999）

读者出版传媒股份有限公司主要从事期刊、图书（含教材教辅及一般图书）出版物的出版和发行。本次发行募集资金将用于刊群建设出版项目、数字出版项目、特色精品图书出版项目、营销与发行服务体系建设项目、出版资源信息化管理平台建设项目等五个项目。

海通证券预计公司2015年和2016年分别实现归母净利润16091万元和19134万元,分别对应EPS0.67元和0.80元。根据行业可比公司估值,我们给予公司2015年22倍PE,对应合理价格为14.74元。建议投资者积极申购。

邦宝益智(603398)

广东邦宝益智玩具股份有限公司是以研发、生产和销售自主品牌“邦宝”、“叻之宝”系列益智玩具以及生产、销售精密非金属模具为主营业务的高新技术企业。本次发行募集资金将用于益智玩具生产基地建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金，计划投资总额4.08亿元，拟投入募集资金3.03亿元。

【投资机会】

1、券商股

分析人士指出，IPO的开闸，将直接提高相关保荐券商的业绩。短期看，业绩弹性较大的券商值得关注；长期看，大型券商和项目储备丰厚的券商具有长期竞争力。

2、新股影子股

上市公司广发证券的全资子公司广发信德持有久远银海390万股股份，占公司发行前股本总额的6.5%。公开资料显示，久远银海主营以人力资源和社会保障为核心的民生信息化领域软件产品、运维服务和系统集成，业务与产品覆盖养老保险、医疗保险等多个领域。此外，公司还为金融、军工等行业提供高端系统集成服务。

上市公司申万宏源的全资下属公司宏源汇富持有通合科技392万股，占发行前股本的6.54%。通合科技主要从事高频开关电源及相关电子产品的研发、生产和销售。公司的产品包括电力操作电源模块和电力操作电源系统、电动汽车车载电源及充换电站充电电源系统和其他电源。

永太科技持有富祥股份1326万股，占发行前股本的24.56%，为第二大股东；富祥股份是专业从事原料药、医药中间体及相关产品研发、生产与销售的企业，主要产品为舒巴坦系列酶抑制剂原料药、中间体及相关产品，他唑巴坦系列酶抑制剂原料药、中间体及相关产品，碳青霉烯类原料药的中间体。

华昌化工持有1800万股井神股份，占发行前股本的3.83%，为第六大股东。井神股份主要从事盐矿的开采、盐及盐化工产品的生产、销售。公司主要产品包括食盐、小工业盐、两碱用盐、元明粉和纯碱。

光大证券全资子公司光大资本投资有限公司持有读者传媒1050万股，占发行前股本的5.83%，为第二大股东。时代出版也持有300万股读者传媒，占发行前股本的1.67%。读者传媒的主要业务为期刊、图书（含教材教辅及一般图书）出版物的出版和发行。

远望谷持有思维列控2400万股，占发行前股本的20%。思维列控主营业务为列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，向客户提供适用于我国铁路复杂运营条件和高负荷运输特点的列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ安全管理及信息化系统等整体解决方案。

值得注意的是，对于参股的影子股而言，市场人士认为，新股走强或者得到市场看好，都会对这些影子股的业绩或预期带来较大的正面帮助。但是由于参与影子股炒作以游资居多，因此风险极大。投资者可以适量参与炒作，宜以短线策略为主。

3、创投概念股

对此，分析人士指出，IPO重启后，手握大批拟上市公司项目的创投公司迎来春风，而参股创投的上市公司也将分得一杯羹。IPO重启后创投公司投资收益将增厚，且投资风险降低，对创投公司是大利好。

4、次新股

虽然市场对于重启IPO对次新股的影响一直争论不休，但不可否认的是，在此前两次IPO重启后，次新股板块随后三个月和六个月的期间整体涨幅均超同期大盘。

而分析人士也表示，正所谓一代新人换旧人，随着IPO重启，新一批上市标的无疑将抢尽两市次新股风头。但需要注意的是，伴随着新股上市后超强的市场表现，在市场的比价效应影响下，次新股估值普遍将向新股靠拢，从而大幅提升估值水平。

【打新小贴士】

1．选择大盘或冷门股盘子大的股票，发行量大，客观上中签的机会就越大。另外，由于大家都盯着好的公司申购，而一些基本面相对较差的股票，则可能被冷落，此时，中小资金主动申购这类较不受欢迎的、预计上市后涨幅较低的品种，中签率则会更高。

2．几只新股接连发行，选择靠后者的机会大选择申购时间相对较晚的品种，比如今天、明天、后天各有一只新股发行，此时，则应该申购最后一只新股，因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股，而第三天时，很多资金已经用完，此时申购第三天的新股，中签率更高。

3．”合伙”集中申购从原理上讲，资金越多，中签率越高。因此，中小投资者不妨像买彩票一样”合伙”申购，把大家资金集中在一个帐号里，这样中签率要高些。不过，这种方法属于自发形成，投资者在合作打新股，应签定好相关方面的协议，以免产生不必要的麻烦。

（根据券商中国、证券日报、界面新闻等综合整理）

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最值得关注的五家新股 错过就没有了！

当然，上市的并不一定都是好公司，不是每一家都值得投资者不假思索地囊入怀中。那么问题来了，28家公司涉及行业这么多，具体是干什么的？好坏该如何辨别？

1、盛天网络：互联网娱乐平台，未来想象空间巨大

2、中科创达：智能终端平台技术提供商

3、久远银海：社保信息化软件系统提供商

4、中新新科：消费电子产品ODM生产商

5、读者传媒：心灵鸡汤类期刊发行商

IPO开闸，第一批10只新股详解，打哪只好？

如果把2015年4月和2015年5月喻为新股的黄金时代，现在的新股明显已经降格到了白银时代，并有进一步滑向青铜时代的迹象。10万一签将会成为一个传说，3万即为大肉将会成为不容辩驳的事实。 在这个白银时代中，摇民们更需要精选新股，分析优劣，因为随着注册制的临近，新股的首日破发或许又将到来，抢新的资金潮还远未结束。

自此预缴款消失 打新操作全指南提前看

与以往不同的是，伴随此次重启的还有一项重大变革

取消新股申购预先缴款制度，改为确定配售数量后再缴款。

记者在此的友情提示是，切勿小看这一小小的变动，此变动将大大改变过往的打新操作和打新策略，当然也会极大影响你打新操作。

【天下私募】马里首都发生人质劫持事件 多名中国旅客被困

2015年11月20日 20:49

新华网达喀尔11月20日电：位于马里首都巴马科市中心的丽笙酒店20日早发生枪战，包括至少7名中国旅客在内众多人员被困酒店内。 据悉，该酒店共有190间客房，目前暂无人员伤亡的消息。与此同时，马里安全部队方面有消息人士透露，酒店内约有10名枪手。

【上证快讯】摩根大通李晶：中国经济调整已初见成效

2015年11月20日 20:48

中国证券网讯（见习记者 樊妮燕）20日，摩根大通董事总经理、亚太地区副主席李晶在媒体讨论上表示，中国经济近期慢慢开始企稳，经济的调整已经初步见了成效；同时，中国经济发展的驱动力从制造业转化为第三产业。

“目前，服务行业在GDP中占比为51.4%，制造业占比降至40.6%，服务业的比重比制造业高出大概10个百分点左右。”她表示，传统行业仍存在产能过剩的现象，包括钢铁、水泥这些行业。

从货币政策来看，自2014年11月开始，迄今已经降息6次，未来再降息的空间比较小。李晶称，未来经济增长的动力还是来自结构的调整。

从资本市场来看，IPO重启在即，资本市场的融资功能将得以恢复。“目前，资本市场还是比较看好新兴技术、银行业、公共事业以及保险业等行业，但债券市场在未来的数年发展速度也不会很快，因为债券市场和股票市场两个合起来，将来融资的量会很大，使经济对银行贷款的依赖性有所降低。”李晶如是说。

在汇率市场化方面，自央行8月11日调整人民币兑美元汇率中间报价机制后，央行逐渐退出常态的干预，由市场决定汇率。李晶称，人民币汇率已经逐渐回归市场化水平，并且不存在继续贬值的基础。“我们预期在年底之前，人民币（USD/CNY）汇率的波动幅度还是在6.35%-6.4%左右，短期汇率走势趋于稳定；从中长期来看，人民币与美元相比，还是有下行的压力。”

关于人民币加入SDR的问题，李晶认为：“人民币在全球外汇比重只占1%，这跟中国经济规模是不匹配的。当人民币加入SDR之后，特别是人民币在未来数年若能成为自由流通的货币，我们预计人民币在外汇储备中占的比重会非常加速的增长，可能从1%增加到5%。”

此外，李晶称，中国经济日益发展将会在休闲开支、建设社会基础设施以及城镇化三方面带来投资机会。

她解释称，首先，中国人民物质基础逐步增强，在高品质的食物，饮料、娱乐、高级生活服务上有很大的需求，这有助于服务行业的发展和投资，比如电子商务、物流、零售等行业。其次，人口老龄化的速度加快，会带动整个医疗、教育、养老金、保险和其他金融服务的需求；最后，随着人口大量从农村迁移到城市，增加了对基础设施的需求，未来投资空间很大。

【时报快讯】数字政通逾1亿拍得地下管网公司股权 23日复牌

2015年11月20日 20:45

数字政通（300075）11月20日公告，公司使用自有资金以现金支付的方式成功拍得保定金迪地下管线探测工程有限公司（简称“金迪管线”）和保定市金迪科技开发有限公司（简称“金迪科技”）各 40%股权，并取得了北京产权交易所出具的《动态报价结果通知书》，后续会尽快与转让方中国冶金地质总局地球物理勘查院（简称“物勘院”）签署《产权交易合同》。公司股票自2015年11月23日上午开市起复牌。

金迪管线40%股权和金迪科技40%股权于 2015 年 10 月 16 日在北京产权交易所挂牌，挂牌价格合计为 1.2亿元。

数字政通表示，公司一直是城市地下管网信息化领域的重要参与厂商，此次竞拍取得金迪管线与金迪科技的股权，有助于增强公司在智慧管网建设方面的技术和市场能力。在国家倡导大力推进地下管网和管廊建设的大背景下，公司凭借城市网格化精细管理的领先优势，已经从地上的城市管理切入到地下的管网管理，通过先进的信息化手段实现对城市地下管网系统的全生命周期管理，形成了“地上+地下”一体化的综合性城市运营管理体系。未来,数字政通有信心成为国内智慧管网领域的领导厂商。

【时报快讯】中国电建签下近百亿元海外水电站项目

2015年11月20日 20:43

中国电建（601669）11月20日晚间公告近日，公司下属间接持股100%的全资子公司中国水电建设集团国际工程有限公司与赞比亚电力公司签署了赞比亚下凯富峡水电站项目合同，合同金额为15.66亿美元，约合98.66亿元人民币。 

赞比亚下凯富峡水电站项目位于赞比亚首都卢萨卡西南90公里的凯富埃河上，项目包括水电站的土建施工和机电设备安装及附属设施的建设，装机容量为75万千瓦，项目工期为51个月。 

【时报快讯】万家文化剥离地产及矿业 全面拥抱动漫及互联网

2015年11月20日 20:40

万家文化（600576）11月20日晚间发布重组预案，公司拟合计作价约1.29亿元分别向自然人林和国、公司控股股东万家集团转让万家房产100%股权和万家矿业65%股权；交易完成后，公司将彻底剥离房地产和矿产业务。因交易所需对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。

根据方案，公司拟将持有万家房产100%的股权以8267万元的对价转让给林和国，支付方式为现金支付；同时双方约定，万家房产将继续承担对公司债务约2.48亿元，并于2016年12月31日前清偿上述债务。其中，公司控股股东万家集团就林和国股权转让款的支付义务以及万家房产对公司债务的清偿义务提供担保，承担连带担保责任。

此外，公司将持有万家矿业65%的股权以4663万元的对价转让给万家集团，支付方式为现金支付。股权转让款分两期支付，2015年12月31日前支付第一期转让价款2400万元，2016年4月30日前支付第二期转让价款2263万元。

公司表示，目前公司通过收购翔通动漫及浙江众联等公司，逐步转型成为一家以动漫文化和移动互联网为主营业务的公司。因此，此次交易旨在剥离亏损业务，从而改善公司经营情况，并集中精力发展动漫文化和移动互联网产业，提高盈利能力和持续经营能力。

【时报快讯】思创医惠出售两子公司 有利相关业务止损

2015年11月20日 20:38

思创医惠（300078）11月20日公告，公司全资子公司中瑞思创（香港）国际有限公司将其全资子公司 Century Solutions SA.（简称“CS”） 及 CS 的全资子公司 Century Solutions Americas Inc.（简称“CSA”）100% 股权以及思创香港除商标以外的其他与零售体验业务相关的知识产权转让给 CS Partners Holding LLC，转让价格合计为 442,761 美金（折合人民币约 280 万元）。

CS 系公司全资子公司思创香港 100%控股的公司，主营业务为零售业客户体验解决方案和 RFID 解决方案服务。CSA 系 CS 在美国特拉华州成立的全资子公司，是一家销售型公司，主要承担公司在美洲市场零售业客户体验业务的市场拓展工作。此次出售的无形资产主要系思创香港除商标以外的其他所有与 CS 零售体验业务相关的知识产权。

截至 2015 年 9 月 30 日，CS（合并）未经审计的总资产271.60 万元，净资产-3000 万元。2015 年 1-9 月，实现营业收入 224.35 万元，净利润-585.64 万元。

思创医惠表示，公司全资子公司思创香港此次出售下属 CS、CSA 及相关知识产权，系公司根据战略发展需要对个别业务做出的适时调整，有利于及时清理发展滞缓的业务板块并有效止损。

【时报快讯】中葡股份拟10亿打包出售蒸馏酒类资产 23日复牌

2015年11月20日 20:34

中葡股份（600084）11月20日晚间公告称，公司于11月20日与喀什发展商业投资管理有限公司（简称“喀发商业”）签订了资产出售协议，拟向后者整体出售公司所属的蒸馏酒类资产及部分相关债权，交易价格为10.08亿元。公司股票将于11月23日复牌。

方案显示，公司此次交易标的包括：阜康烈焰100%股权和相关债权；玛纳斯烈焰100%股权；北京中葡100%股权和相关债权；公司持有的9项商标所有权和2项外观专利所有权。上述交易标的产权清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况，也不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施。

公司表示，通过此次出售资产，可以进一步优化公司产业布局，符合公司战略发展规划。出售资产所得资金将用于偿还公司银行贷款和公司未来新增业务的拓展，在优化公司资产负债结构的同时，利用公司自有资金实现新增业务的拓展。公司预计，上述交易将给公司带来1亿元以上收益，最终数据以会计师事务所的年度审计结果为准。

【时报快讯】*ST云网筹划出售资产事项 继续停牌

2015年11月20日 20:32

*ST云网（002306）11月20日公告，公司目前正在筹划对外出售公司资产（包括子公司股权等）事项，目前预计出售规模已达到重大资产重组（资产出售）标准。经申请，公司股票自 2015 年 11 月 23 日开市起继续停牌。

【汇讯通汇总】2015年11月20日 20时30分07秒

2015年11月20日 20:31

2015年11月20日 09时24分56秒●刘延东强调以教育信息化全面推动现代化

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据中国政府网最新报道，19日国务院副总理刘延东出席第二次全国教育信息化工作电话会议，强调十三五期间，要大力推进教育信息化，运用现代信息技术，共享优质教育资源。同时，在互联网+战略下，推进学生、教师和教育机构的管理信息系统建设。

18日召开的国常会提出，推进教育领域公共服务均等化。教育信息化有助于突破时空限制，促进教育公平，以在线教育为代表的信息化模式，将迎来快速发展机遇。数据显示，2015年全国中小学互联网接入率达85%，多媒体教室拥有率77%，37.1%的学校已实现全部应用数字教育资源开展课堂教学。

●大气污染行动计划直接投资需求扩大

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中国清洁空气联盟秘书处19日发布首份《大气污染防治行动计划（2013-2017）实施的投融资需求及影响》报告。报告显示，我国大气污染防治行动计划实施的直接投资需求共计1.84万亿元，与之前预计的1.7万亿增加了8%。其中，京津冀、长三角、珠三角为三大重点区域。

●美中概股逆市上扬 携程股价创历史新高

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在19日的美股交易中，医疗保健类股走软抵消了英特尔等科技类股的涨势，美国三大股指收低0.02%至0.1%不等。

不过，彭博在美上市中资股指数涨幅高达1.8%。其中，携程股价飙升超过15%，触及109美元上方历史高位。

与中国相关的一些ETF也有不错表现。德银X-trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨幅达到1.4%。

●机器人十三五规划聚焦智能化

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据媒体综合报道，在新一轮的机器人产业十三五规划征求意见稿中，布局下一代智能机器人研发等内容写入主要任务中，传统机器人面临转型升级。据了解，规划明确自主品牌机器人国产化率达到50%以上，具有自主知识产权的六轴工业机器人在国内市场占有率达到30%，工业机器人应用量达到80万台。

2015世界机器人大会将于本月23日开幕。这是该会议首次在中国举行，届时将有数百家国内外知名企业亮相。习总书记曾指出，机器人是制造业皇冠顶端的明珠，要把我国机器人水平提高上去。

●中石油拟整合天然气管道业务独立上市

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据21世纪经济报道称，知情人士透露，中石油目前正在准备方案，未来希望天然气管道进行重组，并且独立上市。一旦上市，中石油在天然气方面股份将大幅降低，这样管道的垄断也将被打破。对此说法，中石油高层称不方便就此问题进行回应。国家能源局内部人士表示，去年2月份国家就已经下发了《油气管网设施公平开放监管办法（试行）》，着力推进油气管网设施的无歧视对外开放，预计天然气管道垄断有望破冰。

●两市融资重回1.2万亿

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昨日两市融资资金在净流入的同时出现交易放缓迹象。沪市融资余额报7236亿元，净流入55亿元，融资买入533亿元，减少83亿元。深市融资余额报4856亿元，净流入83亿元，融资买入542亿元，减少1亿元。两市融资余额合计12092亿元。

个股方面，一批中小板、创业板题材股融资进场积极。东方财富获融资买入14.7亿元，净流入4.7亿元。科大讯飞、立思辰、数码视讯等融资净流入规模居前。

2015年11月20日 09时44分56秒根据发改委最新通知，自2015年11月20号起，各省份非居民用气最高门站价格每千立方米降低700元，即每立方米降低0.7元，超出此前市场预期。

公司长海股份（300196）以及控股子公司天马集团主要能源原料为天然气，一直能耗较高，据估计公司本部每天耗能约8万方。此前公司预期年底天然气价格将进一步下降0.4元左右，有望增厚公司业绩。而此次调价超出预期，据公司预计，成本下降将为其带来年净利润增加约2500万元-3000万元。

2015年11月20日 09时54分56秒据新华网10月31日报道，由航天科技集团旗下中国亚太公司承担的老挝一号卫星，将于11月下旬发射升空，目前已临近时间窗口。据介绍，这是航天科技集团第一次应邀投资国外卫星运营公司，主要为老挝提供政府应急通信、高清电视节目等服务。

在一带一路战略的推动下，卫星产业出口也将步入加速期，北斗、遥感和通信卫星等细分产业，也将获得市场扩容机遇。同时，我国长征五号运载火箭关键核心技术已全面突破，可实现地球同步转移轨道最大14吨级的运载能力，也有助于我国航天卫星产业的发展。公司方面，航天动力（600343）拥有液体火箭发动机的流体核心技术；中国卫星（600118）为我国小卫星研制龙头，机构认为存在大卫星资产注入预期。

2015年11月20日 11时20分56秒工信部与北京、天津、河北三地人民政府今天在石家庄市共同主办2015京津冀产业转移系列对接活动。共有51个重点合作项目签约，总投资约2900多亿元。项目包括京冀通航产业园、廊坊市政府与浪潮集团合作建设云计算中心、承德市政府与北汽福田汽车股份公司合作建设福田汽车新能源智能化产业基地等。

2015年11月20日 13时20分56秒上证报资讯获悉，受工信部委托，中国有色金属工业协会正在编写《有色金属产品质量基础能力提升规划（2016—2020）》。根据已经确定的思路，“十三五”期间，有关部门将给予质量基础能力提升重点工程相关支持。

近年来，诸多有色金属企业依靠的不是利润，而是融资输血维持经营，沦为“僵尸企业”。“僵尸企业”的存在又对其他企业产生压迫，使得该行业产品同质化现象严重，产能过剩现象突出。未来，只有具备一定的综合实力、且对自身质量提升发展思路清楚，目标任务明确的龙头企业才有可能获得政府部门的专项资金支持。业内人士认为，已经具备品牌基础的上市公司最有希望受益。

2015年11月20日 14时14分56秒2015年度第一份高送转股顺荣三七一字涨停，临近年底，市场对高送转股的热情日渐升温。历史数据显示，实施过定向增发的公司资本公积雄厚，有高送转能力，“破发”后更有动力。据上证报资讯统计，今年以来完成定增公司中，目前约有17家民企个股处于破发状态。其中，万顺股份（300057）、恩华药业（002262）、汉钟精机（002158）等个股的破发幅度均超过20%。

2015年11月20日 14时44分56秒国务院法制办今日就《住房公积金管理条例（修订送审稿）》公开征求意见，《修订稿》规定无雇工的个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员可以缴存住房公积金并放宽公积金提取条件。此外，还规定住房公积金管理中心可以按国家有关规定申请发行住房公积金个人住房贷款支持证券，经住房公积金管理委员会批准，可以将住房公积金用于购买住房公积金个人住房贷款支持证券；可以将住房公积金用于购买国债、大额存单；经住房公积金管理委员会批准，可以将住房公积金用于购买地方政府债券、政策性金融债、住房公积金个人住房贷款支持证券等高信用等级固定收益类产品。

【财联社汇总】2015年11月20日 20时30分07秒

2015年11月20日 20:31

2015年11月20日 09时05分21秒

财联社20日讯：据经济参考报消息，制约电子发票推广的一大障碍

电子发票可报销问题有望解决。电子发票龙头东港股份在深交所互动易披露，电子发票可报销的法规修订正在推进中，预计今年年底可能有突破。由纸质发票向电子发票变革的时代有望加速来临。

电子发票在国内诞生以来一直面临着无法作为会计凭证入账的问题，很大程度上制约着电子发票的优势发挥，限制了电子发票被纳税人、消费者接受的程度。

东港股份在接受调研时也表示，电子发票的推广取决于国家主管部门对于该项业务的实施细则以及电子发票可报销政策的推进进度，其次是地方税务机关的推进力度，最后是纳税人和消费者的接受程度。其中，电子发票可报销问题关系到电子发票的法律地位问题，若能够从法律层面认可电子发票的效力，将能够扩大电子发票的使用范围，对于电子发票的发展具有重要意义。

随着大众创业时代的到来，电子发票在减轻中小微企业负担上的优势更加明显。近期，电子发票在政府相关文件中被多次提及。其中，《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》提出，要加快推广使用电子发票，支持四众平台企业和采用众包模式的中小微企业及个体经营者按规定开具电子发票，并允许将电子发票作为报销凭证。

而业内分析人士表示，国家税务总局在9月28日发布的《“互联网+税务”行动计划》中明确提出，“探索推进发票无纸化试点，降低发票使用和管理成本，逐步实现纸质发票到电子发票的变革”。随着报销凭证问题的解决，电子发票试点城市扩容的步伐也有望加快，电子发票时代有望到来。A股中东港股份、方正科技、浪潮信息、综艺股份、航天信息等上市公司，涉及电子发票相关业务。

2015年11月20日 09时14分21秒

财联社20日讯：据新华社消息，中共中央政治局委员、国务院副总理刘延东出席第二次全国教育信息化工作电视电话会议时强调，要认真学习贯彻十八届五中全会精神，大力推进信息技术与教育教学、创新创业的融合发展，促进教育公平，提高教育质量，为培养现代化建设所需高素质人才提供有力支撑。

刘延东强调，“十三五”时期，要大力推进教育信息化，运用现代信息技术，让农村、边远、贫困和民族地区的孩子们共享优质教育资源，缩小区域、城乡、校际差距。要提高教师运用信息技术的能力，创新教育理念和教学模式，提高人才培养质量。要把握“互联网+”潮流，通过开放共享教育、科技资源，为创客、众创等创新活动提供有力支持，为全民学习、终身学习提供教育公共服务。要推进学生、教职工、教育机构等管理信息系统建设，形成覆盖全国、互联互通的云服务体系，深化改革、创新机制，提升教育治理能力。

2015年，全国中小学互联网接入率达85%，多媒体教室拥有率达77%， 37.1%的学校已实现全部应用数字教育资源开展课堂教学。

市场人士分析认为，在线教育产业链主要由内容、平台和技术三大提供商形成。A股市场中关注四类上市公司：一、专注家校互动领域的厂商，具备深入学校和家长的渠道优势，未来有望与内容厂商形成合作上市公司，如拓维信息等。二、参与教育局及学校的信息化建设，从B2B模式切入逐步向B2C模式转型的公司，包括天喻信息、立思辰、华平股份等。三、立足教育软件的公司，如方直科技等。四、提供语音视频工具等技术支持的公司，如科大讯飞等。